嘎噜噜

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回复@张晶kim: 要查下资料看看，有没有证据支撑你的想法，现在回答不了你//@张晶kim:回复@嘎噜噜:我也很关心存货这块儿 另外有没有可能是因为奶粉业务增加导致存货增大呢？

华域汽车：价值初探

1、经营能力分析
核心利润获取现金的能力很不错，从经营性债务及债权来看，在上下游的话语权还行。近10年来看，核心利润增长不多，从这个角度看，成长性不是太好。
2、存款-贷款-利息费用
公司是个有钱的主，没啥问题
3、股权质押
几乎无质押，不缺钱
4、商誉
商誉正...

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回复@我的e: 打个底仓可以，经营还过得去吧，家族企业，未来还是有点想象空间，定位中高端，毛利高，女性市场也大，目前估值还合理吧//@我的e:回复@嘎噜噜:比较平庸，上市这么些年没有看到业绩稳定增长，疫情影响是个原因，可以继续观察，优秀企业业绩应该稳定、持续地增长，看到增长再入手也...

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大南药，大健康板块这几年几乎无增长，商业版块毛利低，没想像空间，医疗板块在孵化期，综合下来，没炒作题材，未来看商业版块同大南药，大健康板块协同如何，协同的好，未来空间很大，个人看法

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回复@江岸渔夫NJ: 赞同//@江岸渔夫NJ:回复@嘎噜噜:周期股不算，比地素便宜的标的也不是太多

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看了下年报，主业盈利能力没有很突出，目前股价对我来说，吸引力不够，还可以再等等，

地素时尚：价值初探

1、经营能力分析
看上下游竞争力：经营性债权小，相比来看，经营性债务大，在上下游中，竞争力不错。
看效益与质量：核心利润总体上成增长趋势，2022年下降，下降原因需要看年报或收集资料具体分析。现金回款能力看起来一般。
投入资本收益率不错，但2022年下滑挺多，具体原因需要进一...

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回复@黑宝叫兽: 粗略估的，不过商誉这么高，保守点总没有坏处，最多错过，再说业绩增长慢于股价增长，估个40来块，差不多了//@黑宝叫兽:回复@嘎噜噜:五十块还高估啊？太狠了吧

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回复@brucehuang大仙: 惭愧，要早点休息了//@brucehuang大仙:回复@嘎噜噜:这凌晨两点发文章，神人。

美的集团：价值初探

1、经营能力分析
看上下游竞争力：经营性债权相比于营业收入，占比不高，相反，经营性债务相比与营业成本，占比挺高，这说明，美的具有俩头吃的能力。
看效益与质量：核心利润总体上成增长趋势，现金回款能力不错，整体上看，效益与质量均不错。
投入资本收益率常年在13%以上，不过近...

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回复@摩通大根: 住宅类的，对的是百姓，风险没对公的高，对公一般是企业组织，倒了，就赖账。//@摩通大根:回复@嘎噜噜:是的

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回复@摩通大根: 哦哦，刚刚想到了。不过一般是对公的房地产，你参加的是住宅类的吧//@摩通大根:回复@嘎噜噜:楼盘开盘，现场办理按揭的银行。

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回复@摩通大根: 去过几次开盘？没理解意思哦//@摩通大根:回复@嘎噜噜:深圳相关从业者，去过几次开盘，说实话平安招商真不多见，感觉四大还多一点，

平安银行：房地产类贷款分析

1. 平安银行近几年涉房相关贷款
2. 与各大行比较
3. 分析总结
从平安银行自身来看，自2020年以来，在努力减少涉房贷款比重，对比其他几大行，平安银行涉房贷款比重最大，但也没有大很多。其他银行业大多数都在去风险，减少涉房比重，但交行反而在上升。总体上看，我认为平安银行涉房贷...

广州酒家：针对风险因素，公司是否做出战略调整

1、区域市场经营风险
来自招股说明书：
公司食品制造业务和餐饮业务主要集中在广东地区。2014-2016 年，公司广东省内主营业务销售收入占同期销售收入的比例分别为 89.31%，89.08%及 89.41%。
看下2017-2022年分地区的营收占比，广东省内占比有2017年的88.14%减少到了77.09%，省外占比...

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回复@Jiangsh12: 看历史记录是这样，广州酒家经营稳健，在尝试迈向全国的市场，未来这是一个增长点//@Jiangsh12:[该内容已被作者删除]

广州酒家：价值初探

1、经营能力分析
看上下游竞争力：经营性债权小，相比来看，经营性债务大，具有俩头吃的能力。 看效益与质量：核心利润总体上成增长趋势，2022年下降，下降原因需要看年报或收集资料具体分析。现金回款能力很好，整体上看，效益与质量均不错。
投入资本收益率不错，但2022年下滑挺多，具体...

珀莱雅：价值初探

1、经营能力分析
2、存款-贷款-利息费用
3、股权质押
质押规模很小，近2年没有
4、商誉
几乎无商誉
5、减持情况
高管疯狂减持
6、粗略估值
2017年上市股价15.34，按营收、核心的倍数平均值估算4.08倍，估计目前后复权股价为62.63元，2023年11月15号后复权股价...

平安银行：主营性盈利能力分析

1、主营性利润
查看银行利润表，营收相关科目很多，为了聚焦其主营性盈利能力，特此定义个新利润：主营性利润=利息净收入+手续费及佣金净收入-税金及附加-业务及管理费。主营性利润剔除了跟主营性相关不大的科目，也排除了信用减值损失（信用减值损失常常可用于调节利润，故排除之）。
2、...

平安银行：看懂资产减值准备与信用减值损失

阅读平安银行年报时，有俩个概念，发放贷款和垫款减值准备以及信用减值损失（2017年及以前叫资产减值损失），初次看过去，以为是一个概念，因为想到了会计分录：
借：资产减值损失 1000
贷：资产减值准备 1000
由此自然而然想到资产减值准备应该等于资产减值损失，但2022年年报上数据...