$杭州热电(SH605011)$
$浙能电力(SH600023)$
弱衰退交易核心区火电
最近对经济的预期发生了比较大的转变，形成了弱衰退的预期。
新房市场萎靡，中小城市和偏远省份平台负债重压，消费低迷。股债汇商品都有一些对应走势，看多地产链的女大佬也止损了。
今年核心区火电有困境反转的绝好条件：
煤价下行。尤其是国际市场需求低迷，都跑来盯着中国，进口冲击也很大。动力煤850的关口可能被加速冲破。
水电不行。整个西南降雨不行，很多小电站都发不起点，火电的需求非常好。
东部核心城市火电，有困境反转的条件。
叠加弱衰退预期，火电就像22年初的煤炭，变成了防守进攻的品种，因为盈利预期改善。
我之前认为是纯主题，大火电已经稳步涨了很久。现在看来，是产业反转的盈利驱动模式。
另外，今年电改的力度挺大。前一段出的需求侧管理，就是用多样化的需求方式来促进电力上网盈利。
前期资金集中搞了杭州热电，这种趋势性的改善，应该不会只有一龙，没有后排。今年就是主题横行，小公司比较容易走出来。
重点关注核心区的：宁波能源
