我回测了定投沪深300和标普500指数基金的收益,结果我想说哇塞

这两天和朋友们交流了沪深300标普500指数的投资策略,通过Choice工具来模拟近十年的定投,得出了一个可能让很多人感到吃惊的答案:

我很遗憾的告诉大家,我算错了,因为我漏输了其中一项指标。

经过重新测试,结论如下:

2013年至2023年,定投510300的年化收益是3.06%,期初一次性定投的年化收益是6.62%。

定投标普500基金的年化收益是9.22%,期初一次性投资的年化收益是9.98%。

雪球上一位名叫“标普500是最终归属”的朋友引用了一段巴菲特的原话:

“If you were 30 years old and had no dependents but a full-time job that precluded full-time investing, how would you invest your first million dollars, assuming that you can cover 18 months of expenses with other savings? Thank you in advance for being as specific as possible with asset classes and allocation percentage.”

Buffett let out a small laugh and began. “I’d put it all in a low-cost index fund that tracks the S&P 500 and get back to work…”

(译文:“如果你30岁,没有家眷,但有一份全职工作,无法进行全职投资,假设你能用其他存款支付18个月的费用,你会如何投资你的第一个一百万美元?提前感谢您尽可能具体地说明资产类别和配置比例。”

巴菲特笑了笑,然后开始了演讲。“我会把所有钱都投入一只追踪标准普尔500的低成本指数基金,然后回去工作……”)

这位朋友认为,巴菲特说的投资指数,指的仅仅是标普500指数,既不是美国的纳斯达克100指数,也不是其他国家的宽基指数。

由于宽基指数的投资很难用演绎法来进行验证,所以我打算通过较大量以及较长期的数据回测,来验证定投沪深300指数这件事情,到底靠谱靠谱。

实验开始,我们选择的沪深300基金是成立于2003年的博时沪深300指数A,代码050002。

我们的定投规则分为两类,一类是每月1次定投,一类是期初一次性投资,分红方式选择红利再投资。收益的测算时间以10年作为一个测算周期。

我们具体来看测算结果。

这个结果出人意外,可以说绝对亮眼。

可能很多朋友都没想到,原来定投沪深300指数,收益是那么好的。

我们一共分了10个10年期进行回测,表现最好的是年化12.21%,表现最差的是年化4.48%。

完美的跑赢同期的货币基金和债券类理财产品。

如果恒大的投资者们知道定投指数是这么安全高收益的,怎么还会跑去冒险买个收益7%但是亏本金的产品呢。

下图是定投沪深300指数的收益图:

下图是期初一次性投资沪深300指数的收益表:

期初一次性投资沪深300的收益也是不错的。

唯一一次收益为-0.62%的投资时间点是2007年的10月1日,那时的沪深300PE是46倍,达到近20年的最高点。除此之外的时间点,只要无脑一次性买入,就能实现最低5.64%,最高13.77%的年化回报率。

这个结论告诉我们,期初一次性定投,估值很重要,千万不能买贵了。

我们来对比看看投资标普500指数基金的收益情况。

标普500基金成立时间最长的标的是大成标普500等权指数基金,代码是096001。该指数基金成立于2011年3月。

我们以五年为一个周期,看看投资标普500基金的年化收益率如何。

以5年为周期来看,标普500指数的投资回报率非常好,大概在10%左右。除了2015年至2020年这个五年周期表现不好,原因在于我们2020年结束定投的时间点为3月31日,正好是新冠疫情冲击后股市的最低点。

我们再来看看按月定投和一次性投资的分类表现。

先来看看按月定投标普500指数的年化收益表现:

再来看看一次性投资标普500指数的年化表现:

标普500指数真的是个买完就可以睡大觉的指数基金哎。

文章到这里,主要论证的内容就结束了。

基本可以得出一个结论是:无论是沪深300指数,还是标普500指数,只要是坚持定投,都可以取得不错的收益。

我粗略估算一下,坚持定投沪深300指数,大概可以取得年化8%的收益;坚持定投标普500指数,大概可以取得年化10%的收益。

我突然很好奇,很想知道投资恒生指数的结果会怎样。

我们选2012年8月成立的华夏恒生ETF作为测算的目标,代码是159920,投资规则不变,按照5年为一个测试周期。

结果如下:

看来,恒生指数近4个5年周期的表现,确实不佳。

<全文完>

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全部讨论

足够安全边际02-14 19:52

你好,请问盈透出金 入金有手续费吗?费率高不高

我就是小跳跳2023-12-23 17:34

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还在用kindle2023-12-23 17:06

谢谢老师,就去香港玩办一下就可以吗?它还有其他的比如地址,工作之类的要求吗?

我就是小跳跳2023-12-23 16:52

没有,工银亚洲,中银香港都没有,必须人过香港办

还在用kindle2023-12-23 13:16

港卡目前有最低存款额的规定吗?汇丰银行还能代开,但是要存50万,然后不可以去证券账户……