账户开立等待期间，市场一路回暖回弹。
终于拿到操作权限，市场工行爆拉，新高突破。
刚一建仓，就遇到市场连续回调。
市场就是这么不讲武德，肆意任性。
投资者只能心存敬畏，通过理性的思考和准备应对市场的任性。
任尔东南西北风，咬定青山不放松。
虽然我的投资风格就是领先于时代布局，鲜明的逆向投资风格。
实业的认识也让我有信心敢于通过基于企业个体的深入研究对抗市场，
但是作为公众产品就需要用不同的视角来检阅。
不能太自恋，先从第三方的视角审视一下吧。 $斯诺波远届1号(P000775)$
换位思考，我作为产品的投资人的做法就是：先做个穿透，看看底层资产。
这也是我审查各类资产，不管是股权，债权，基金各种资产包的一贯方式。穿透到底搞清楚底层资产？
基金现有的底层资产中，60%是现金，40%是优质个股。
而这些个股，也是按照我的投资体系”优质、低估、分散”进行配置的。
何以见得优质？
简单来说，这些资产都是优质行业的优质个股。
优质行业 – 组合设定的重点行业是消费，医药，科技，这三个都是长期十倍股的温床，也是我的实业经验所在，可以有更深度认知的地方。
由于大消费位置比较高，机构获利丰厚，所以没有建仓。
大医药还有年底的集采进行时和医保目录的调整，所以还在观察期。
而科技类品种中，不少已经调整有半年以上，结合企业自身成长的确定性，有些到了不错的开仓点。
此外金融整体还在低位，进可攻退可守，作为填满仓位的品种稍作配置。
细分行业看，行业分布包括智能汽车，医疗保健，电子科技和金融行业。其中金融以防守型配置填仓，辅助以上配股套利，随时可以投入进攻。
优质个股 – 基本上都是行业的数一数二
随便说几个逻辑
1. 昵称“千里马”：比如被归为综合类的那家企业是一家知名的IT企业，并在积极开拓云服务和信创领域。数字时候云服务市场方兴未艾，行业今后3年每年持续增长50%，信创产品即将落地。以强大的营销能力，预计后两年业绩翻倍。
2. 昵称“宝宝”：比如被归为元器件类的那家企业所在行业整合接近尾声，竞争格局大为改观，长期投入到了开花结果的时候。今年4个季度每个季度业绩都比上个季度翻倍，产品目前供不应求，终端价格大幅上涨。四季度日进斗金，一季度预期有300%以上的增长。所以国际同行最近一个月股价涨幅3成，但是国内股价跟随大盘调整, A股随大盘下跌带来好机会。
3.昵称“汽车人”：汽车配件行业听上去感觉了无生趣，但是只是行业的分门别类而已。经过我对智能汽车创业变化的解读，大家应该认识到今年是智能汽车的元年，除了大家认识比较充分的电动化之外，相关产业方面有巨大的空间可以挖掘。比如说，智能化，车联网势在必行，国家也会在要求现有的车辆全面接入中心网。我布局的这家企业就是做汽车物联网最正宗的核心标的。大家目前认识的关注点只是家用轿车类的机会，而我领先于大众的认识和布局就是客车，货车，校车和重卡都会有智能化和车联网的需求和变化。在这个细分市场上，还有不错的企业以非常合理的价钱可以布局，有长期的成长空间，翻个3倍也不贵。
4.昵称“机械战警”： 医药方面大众已经认识到了集采的威力，这一点我五年前就理解了。而我着手开始布局的这一家，是基本没有集采风险的康复产品。随着中国人口的老龄化和消费力逐步提高，康复和保健的需求也在非常确定性的增加。一个生活中的简单例子就是进口的电动轮椅市场就增加的非常迅猛。 这家公司过去ROIC长期在30%以上，成长性也长期保持在30%以上。 其它还有AI人工智能企业的品种不能一一道来。但是共性在于所处行业有旺盛的需求，而管理层积极进取。基本上希望能够有2年翻倍的业绩表现才能配得上40%年化收益。
其余的长期投资品种都有差不多的逻辑：
不错的基本面+长期的大空间+市场短期的不认可
企业家的真抓实干更让我有信心长期持有，对抗市场的不讲武德
何以见得低估？
优质品种也要合适价格买。
比如有些互联网，医药，消费企业，确实展示了无与伦比的竞争力，
虽然低估也没法保证买在最低点，但是是高位还是低位还是心里比较清楚的。
首先，我开仓时注意回避大涨的热门品种。
持仓前列品种今年年度涨幅平均6.25%，还有不少的股票今年还是下跌的。唯一一个超越大盘的是次新股。
考虑到基本面还在大步向前，落后的股价迟早会反映上来，甚至大幅度反超。
当初爱理不理，有朝一日高攀不起的市场脚本对我来说已经非常熟悉了
比如手中有一家企业，刚上市时市场一致看好，股价200多，研报一致预期看300以上。 而当前股价却跌到100不到。
这样的企业经营正常，各项工作齐步推进。对于捉摸不定的市场价格，我可以完全不予理会，知道是一个大致的底部就行。
毕竟按我底部布局，谨慎追高的性格，20CM拉起来之后建仓是非常不爽的，
优质为何下跌？
底部区间是一个区间幅度，但免不了市场的波动。
更何况我开仓的票有些是科创板或者300的股票，流动性并不算太好。容易受到资金的影响，同时吸筹也比较困难。
因此我在合适的价格带就开始建仓，虽然可能是在下跌的左侧寻底过程中，也可能有浮亏。
但是考虑到好品种空仓，将来一个利好涨停20%之后再追高的尴尬，我宁愿忍受波动，和企业在一起。
市场的下跌，带来了更好的建仓机会。优质的品种还没有建仓完，也有更多的资金在路上，打折的优质资产，对投资者来说更开心。
何以见得分散？
我做的分散有：
现金和股权的分散。留有一半以上的现金同时持有相当数量的优质股权。行业的分散和适度集中。
大中小票的均衡配置。在千亿以上，500-1000亿，100-500亿，100亿以下各种规模的企业都有配置。
困难和挑战
市场： 面对市场的回调并不是太担心，控制回撤超越指数应该可以做到。
个股： 我更希望是以主动的配置方案获取绝对收益，这需要个股的成长能力来体现。
吸筹： 有些小市值的股票有比较大的成长空间，但是在建仓过程中没有那么多流动性，需要有足够多的耐心吸筹。
时间： 近期已经开始进行企业实地调研，包括出差，因此时间管理是一个挑战。但是整体还算可控，本来我就是时间管理达人，相比之下做研究，阅读，思考和调研是最值得花时间的。
后市的展望和操作计划
我规划的周期比较长，往往以5年，10年的维度来做准备。比如职业的选择，买房还是炒股，国际还是国内市场都是重要的决策。
辞职创业也不列外，因为这些决定会影响到整个家庭，甚至下一代。所以我也是非常甚至，以为下一代负责任的态度来做决定。
创业前我对2030年，甚至2050年到世纪末的大局做过一些判断，都只有一个结论：
现在投入中国资本市场就是一个最好的时间。
后续我长期看好中国的经济活力，也会成为全球资金的汇集地。从目前外围资金的流入情况来看就知道。
明年也一定会有不错的行情，不少企业的业绩都在节节高，特别是一季度是同比大幅度增长，宏观方面更有十四五的规划和百年大庆。
近期的下跌可能的诱因有几个：1. 机构年前调仓换股，确认今年收益。 2. 市场资金偏紧，有股票资金链断裂断崖式下跌。 3. 机构年度业绩完成，没有动力做高。
但是这些短期的因素不会影响长期的格局，随着年底的到来人们也会很快的迎接一季度开始新一年的行情。
无论市场如何，持有优质的股权不怕下跌，持有现金瞄准好品种，我更欢迎以打折的价格买入优质的资产包。
期待2021！