突然有个想法,看看几年后能实现,等药明生物58万吨的产能建完及满产,M端加上R和D端的利润,还有milestone fee和loyalty fee,毛估300亿净利润。到时候资本开支小了,假设30%分红率,100亿分红,那么现价买就有16%的股息率。mark。$药明生物(02269)$
商业的本质是互惠,不是政治的你死我活
假设美丽国200亿做完不再给订单,而欧洲也跟进不再给订单,如此情况下会值多少钱?好好算算吧!
极端情况下,未来不再接单,生物做完在手200亿美金的订单,百分之40利润率,净资产可达1000亿港币上方。假设欧洲和中国继续给单子,未来美元降息后,药企扩大资本开支,给的订单会比现在多。无论从任何角度,这个价格都是白给价。