| 发布于: | 雪球 | 回复：7 | 喜欢：3 |
这一类，一般都有独特的生存之道。很多体制内紧紧相连的公司，虽然经营效率谈不上多高，但是活的很滋润。基本盘还是比较牢固的。
我觉得，外行，看数据，应该是最好的视角。然后用仓位容错
我也看了一下这个公司，其实他的业务还是很对我的胃口，因为我去前年的时候在读信创工程，还是接触了他。
不过他的业务面还是比较窄，因为保险业的it也比较受限于这个行业里面的生态的问题。也就是说比如一家大型的保险公司，它的it系统搭建过后后面的维护费用应该有，但是在大型的支出这方面就没有了。
而且这个公司和久远银海一样，也是一个劳动密集型的一个行业，太多的员工了，和高科技真的感觉不沾边。[捂脸]
我看见他做保险行业的it业务的收入占了他的半壁河山，对此我还是不是那么的看好。当然他在这里面的市场份额很大，但是这个吃的还是一个政策钱吧，就是早期他们和保监会的关系或者是国寿太保人保他们的关系，奠定了这个业务的基础。
我认为这个基础也并不见得有多牢靠，因为保险公司it行业的宽度深度就那么大，对于他而言，已经是到了一定的极限了。
所以他又去做医疗的it，政务的it，而这些业务的竞争是很激烈的。
所以如果他的保险业的it的毛利率向其他业务的毛利率看齐的话，他的业绩就会下降很厉害。
回想到我这两年读了it行业的应用层面的公司，还是有二三十家，我也感觉这个公司的估值太高了，如果他回到一Pb或者1.5Pb左右，我觉得还是有看头。现在是太贵了。而且他的业务的覆盖面、业务能力，股东背景和久远银海相比还是远远的不如。
金融it外包已经过了跑马圈地的时间段了，现阶段主要靠互相争夺存量市场，凭借的可能是低价或者背后的大股东。金融it公司很多早期是央企剥离出来的子公司，营业收入的增长靠吞并存量项目的人员，目前表现出营收增长利润下降。（业内人员）
是的，金融行业的it业务的高峰应该已经过了，比如说前几年各大银行进行系统的切换，而这个业务的是很大的，现在的业务肯定就少了。