回复@yuanfuxiansheng: 这位@can_i 妹子，好久没发言了，什么原因呢？难道是被地产伤害了？
#缘富读渝农商行# 把$渝农商行(SH601077)$ 2023年中报和招商银行的利率指标对比了一下。
1.两者的净利差都下降了21 bp，但招行的净利差是2.12%, 而渝农商行只有1.7%，这相差的42bp可以产生多大的利润差哦，对于渝农商行来说，可以增加54亿的利息收入。
2.渝农商行的资产收益率3.75%, 低于招商银行的3.83%，由于渝农商行的贷款收益率4.5%大于招商银行的4.36%，所以可以看见渝农商行的投资、存放、拆借这些资金的收益率就要比招行低。特别是拆放同业，招商银行的指标是2.8%，而渝农商行的收益率指标只有2.32%，作为交易对手都是商业银行等金融机构的，为什么在这里的利息指标相差了这么大呢？
3.在负债端渝农商行的总的付息率是2.05%，而招行是1.71%这里就相差了0.34%，而其中存款的付息率水平，渝农商行大于招行0.3%。奇怪的是对于招商银行来说，近年已处在于存款的降息期，他的存款的付息率比去年以及去年同期都还出现了增长而同时，渝农商行却出现了付息率的下降。
从招商银行的存款机构来说，他的公司客户存款活期类的付息率达到了1.13%，较去年同期增加了0.14%，公司存款定期也增加了付息率，零售存款的活期付息辛也较上年同期增加了0.06%，而零售存款的定期付息率出现了一定的下降。然后就感觉招商银行在存款利率下降的时候，也并没有体现在他的收益上，也可能是他为了应对这种存款市场的迁移不得已给特别是公司客户进行了利率的上浮，比如说活期存款，大量的给公司客户签订协定存款协议，这样公司客户的活期存款利率变相的上升了，同时对定胡存款利率也进行了上浮定价。
总的来说招商银行的存款利率相较同行确实是非常低的，但是在利率下行期间他也承受了客户利率上浮要求的压力。//@yuanfuxiansheng:回复@yuanfuxiansheng:在与@can_i 妹子交流中，我提到利率下行对$重庆农村商业银行(03618)$ 的不利，因为他的资产负债结构，生息资产重定价的速度，大大地快于他的个人定期存款。这样，他的净利差更会收窄。
为了印证自己的判断，看了下报表。这些年渝农商行的利率敏感性测试显示，他的利率变动对他收入、利润的正向影响，如2018年中披露利率降低100个基点会减少净利润15亿，利率增加100个基点将增加净利润15亿。而招商银行却是负向影响，即利率降低将增加其净利润，如利率下降25个基点将增加其净利润38亿。
这里显示了这两个银行对利率变动敏感性的不同的特征。在$建设银行(SH601939)$ 2018年报中，也同样披露利率敏感性测试为反向关系，建行的资产负债结构受益于利率的下行，利率降低100个基点会增加利息净收入 324亿，同时，建行也披露在利率下降100个基点，而活期利率不变的情况下，他的利息净收入将减少691亿。
所以，招商银行同样面临着这样的问题，因为央行好久没有下调过活期存款利率了，那么，如果利率下行，而活期存款利率不变的情况下，招行应该面对与建行同样的利息净收入下降的局面，而且可能还会更严重一些，但是在他的年报中未作该更细致的披露。