$盐湖股份(SZ000792)$ 盐湖股份的股价可能跌出黄金坑了！

2月2日盐湖股份的收盘价为13.89元，也许其股价已经跌出了黄金坑

作出这一判断的根据有三个：

一是盐湖股份破产重整时金融机构的债转股价格为13.1元/股。当时金融机构的债务清偿比例大约是68%，盐湖股份重整后重新上市的时间是2021年8月10日到现在即将二年半，如果算上正常的银行贷款利息持股成本应当在14元以上。

二是陕西煤业2022年四季度新进为十大股东，，持股2.08亿股，占公司总股本3.83%。2023年1季度再次增持盐湖股份至2.66亿股，占公司总股本4.9%。按当时盐湖股份的股价推算陕西煤业持股成本应当在22元/股以上。（我没有关注过去陕西煤业相关财报，这是个人根据其进入盐湖股份期间股价推算的，这个推算只会低，不会高）。现在的市场价已经比陕西煤业原始持股成本低36%以上。

三是盐湖股份现在无论是PE，还是PB相对其现在及未来的盈利能力均较低了。2023年盐湖股份的业绩预告已经发布，扣除一次性计提的采矿权费用后仍然有76--81亿净利润。2024年在其4万吨炭酸锂项目落地后，加上其炭酸锂生产工艺改进后采收率的提高，生产成本会下降，产品质量会提高。因此2024年公司的盈利能力超过2023年水平应当是大概率的事件。2025年炭酸锂价格如果出现向上的拐点，盐湖股份可能迎来业绩大幅增长。

因此，盐湖股份可能到了值得投资的时期了！