【国盛汽车】特斯拉产业链点评：高确定性的景气赛道！
行业：强供给+需求回暖+政策频出，景气度向上。
🌟G6、宋Plus、银河L7、枭龙、海豹、宋Pro上市，行业本轮的主力车型已完成迭代，6月新车型供给强势，价格体系重回稳定；
🌟需求侧持续回暖，乘联会5月狭义乘用车零售174万辆，环比+8%，较2021年同期+7%；
🌟稳内需抓手，支撑政策频出：国常会新能源车购税延期，国六非RDE车型销售期延长，商务部“百城联动”+“千县万镇”汽车消费季。
高业绩+强催化剂，特斯拉产业链仍是目前景气度最高赛道：
🌟业绩端，国内销量增长+全球化布局+增量配套定点，Q2高增确定性强，前期市场对超额年降担忧已充分反应，供应商依靠规模效应和技术降本，盈利能力有望超预期。
🌟通用、福特接入特斯拉超充网络，Model3全面获得北美7500美金补贴。全年受益于皮卡量产、Model 3换代与Model y改款，特斯拉全球销量预计仍将高增长。
🌟马斯克中国行落地，FSD开放&上海工厂增量产能有望推进，叠加墨西哥工厂的建设推进&新车发包预期，板块后续催化剂依然充足。
特斯拉供应链的成本&研发能力强，未来外溢配套的可能性大，叠加机器人配套预期。
🔥建议关注：【拓普集团】【三花智控】【新泉股份】【旭升集团】【爱柯迪】【嵘泰股份】【多利科技】【美利信】。
🔥除了特斯拉产业链外，建议关注二季度确定性强的【博俊科技】【祥鑫科技】。
🔥整车方面，建议关注新车强势，新能源布局完善的【理想汽车】【比亚迪】【长安汽车】【小鹏汽车】【吉利汽车】【长城汽车】。
🔥线控底盘行业起步，叠加国产化替代需求，未来有望维持高景气度。建议关注：1）线控集成【拓普集团】【伯特利】【亚太股份】；2）域控制器【科博达】；3）空气悬架【保隆科技】【中鼎股份】；4）智能驾驶&座舱域控平台【德赛西威】、【经纬恒润】。
风险提示：政策落地进度不达预期，新车型、工厂新项目落地不及预期，行业需求不及预期。