$新鸿基公司(00086)$ 最近分別買入00086@4.28、4.35元。86上半年核心盈利是大幅增長超過35%至約5億元，如果以保守估計下半的盈利與上半年相若，即全年核心盈利達到10億元，現價預期市盈率只是9倍多，股息率超過5厘的。

另外，86持有5成8股權的亞洲聯合財務，目前在國內已有94間分行，而且在持續擴展中，有不錯的發展空間。未來在國內市場的發展較為成熟後，應可享有較高的估值，甚至可能分折上市。

最近招股的中國匯融金融，做的是典當生意，與亞洲聯合財務的業務性質其實類似。中國匯融上市的估值是頗為昂貴，故自己最終並沒有申請；反而86估值廉宜，可能值博率更高。

不過聯合系的股票不易炒，希望這次可以繼同系的00593之後，再下一城。