1、又到季末基金调仓期+年报集中披露期，六大国有行、三大运营商、三桶油、中国神华、兖矿能源、海螺水泥、中国广核、交建铁建、宁沪高速等大批蓝筹红利股在这周和下周集中披露年报，资金有动力重新切换。另一个年报披露小高潮则是4月末，长江电力、中建、中电建、中核、陕煤、京沪高铁等届时发布。
2、周五汇率大跌，外资近期大规模净流入后，美联储降息前夕外资流向波动性和不确定性仍旧较大；
3、严查公募小作文+早前量化事件，内资活跃度整体是降低的。说句反常识的话，虽然当前3000点之上日万亿成交，但整体活跃性（成交手数定义）相比2月6日2600多点少了15%：
2月6日上证指数开盘2680点，全天成交9354亿，成交量11.03亿手，收盘A股平均股价15.19元；
3月22日上证指数开盘3070点，全天成交1.1万亿，成交量9.64亿手，收盘A股平均股价18.97元；
4、AI已充分发酵，18号的GTC大会暂无超预期内容，目前开始扩散到HBM、KIMI等分支炒作上，盘面缺乏新的大热点聚焦续力。
目前，赛力斯、润达医疗、高新发展等华为系智驾车、AI医疗、AI国产服务器等高景气成长2月6日至今翻了一倍有余，图形颇有圆顶的味道。回翻宁德时代19-21年2年9倍，期间最大回撤也达近40%。成长虽好，不要上头。
高切低的方向从全年景气度看，目前家电、电气设备、纺织等出口向，以及高端汽车零部件国产化（叠加AI机器人题材）还是有较大概率跑出阿尔法的。目前没有大的确定性的机会，少做多看等风来。