央行不买黄金就是一个风向标,这个风向标还暗示了哪些。
大宗短期头部是肯定的,至少半年以上的调整,幅度可能不会太大,但时间要足够长,黄金会调到2100以下,铜会调到8000美元以下。原油相对会调整幅度更小一点,因为它涨的也少。
水电煤的炒作也到顶了,当大多数人认为政策会提高基础生活资源价格应对通缩的时候,政策走向可能会出乎意料。
宏观政策一切都是分配,当某一方暴利不符合国策的情况下,调整分配是必然动的,也就是说当能源行业暴利的时候,要么提高暴利税,要么强制降价。
当通缩被大多数人认为是坏事的时候,其实是屁股做歪了,当全球在通胀的时候,通缩是增强中国产业外部竞争力的最好方法,是应对当前极端恶意国际环境的唯一手段。
地产的问题也在朝着边际改善的方向缓步但坚定的前行,垃圾的地产企业可以破产,但治理不错的前三分之一的企业一定会得到救赎,因为它们对中国经济是有贡献的。
四线五线的存量地产靠自身消化,国家层面不会有特别政策,但一二三线,让好的房子越来越多,烂的居住环境不好的房子越来越少,国家即便投入巨额资金也会在所不惜的往这个方向前进,改善广大群众的居住环境,这个应该是必须的操作。有了这个方向,会有很多可以想象出来的具体时手段。
从宏观经济来看,一切都是因势利导的变化。不会固守或者绑住自己的左右手,所以我们也不要那么悲观。