股价好几年低位徘徊,就招至无尽的谩骂指责,那全通教育的管理层无疑是最优秀的,发个利好把股价推到400多,让一帮人做长期股东,分少量的红,还不会被骂,因为没人愿意承认自己是SB高价买的全通,所以骂万科的越多越好!!偏见成就超额收益!!
下面我们就按上面的6条来看万科:
第一条,超越利润的追求。万科企业文化强调建筑无限生活,对客户,意味着了解你的生活,创造一个展现自我的理想空间。对投资者,意味着了解你的期望,回报一份令人满意的理想收益。对员工,意味着了解你的追求,提供一个成就自我的理想平台。对社会,意味着了解时代需要,树立一个现代企业的理想形象。这从万科的不行贿,万科安信地板事件以及连续聘请世界4大会计师事务所之一的毕马威审计年度财务报告都可以看出万科并不以利润为唯一追求。2020年4月2日,万科企业股资产管理中心与清华大学教育基金会签署了捐赠协议,代表万科人全体,将企业股中心的全部资产2亿股万科股票一次性捐赠给清华大学教育基金会,用于设立“清华大学万科公共卫生与健康学科发展专项基金”。万科将与清华大学一道,共建公共卫生与健康学院。此举再次表明万科有着超越利润的追求。
第二条,聚焦专注。万科从最初多元化的四处扩张,到后来的专业化的主动收缩,再到2014年以来的城市配套服务商,都是聚焦专注房地产行业。
第三条,创新。万科最初拿不到深圳市中心的地,只好拿城郊结合处的地,拿郊区的地,卖市中心的价格。成就了万科的核心竞争力。再到后来的聚焦一二线中心城市,都是万科的与众不同之处。
第四条,稳健。万科净负债率处于行业极低的水平,拥有非常低的融资成本,一般不借用有息负债去实现他的一个业绩提升,更多地依赖的是他的一个无息杠杆。并不依赖于大体量的土地储备来实现这个屯地和捂地,强调量入为出,不屯地不捂盘,不拿地王。土地储备周期只保持在一个合理水平,而不是过高的水平,周转效率还是处于行业领先水平。以自身极致的高周转来实现对行业周期波动的抗性。因为稳健保守和忧患意识,在本身房地产开发的保持平稳增长的前提下,公司其实在这几年已经在多元化领域,已经有一些非常明确的拓展,而且很多业务已经做到全国领先,包括像大家其实关注度非常高的物业管理行业,万科的物业管理行业一直是在体内,但是一直没有分拆上市。万科的多元化,并不是盲目的多元化,而是聚焦房地产主业的相关行业的多元化和延伸。万科在保持年度财务稳健增长,推迟确认收入、提前确认费用,这样的稳健会计的风格,既可为来年留存利润,给未来留有一定的调剂空间,防止业绩下滑,也可以隐藏利润少交税,或者说是延迟交税的时间,长期投资更有优势。比如今年前2个月的疫情原因,整体行业的销售收入下滑幅度很大,而万科下降的幅度就小于行业。至于万科今年略为降低了分红比例,我认为在今年疫情当时看不清会维持多久的情况下也是可以理解的,复利就是留存收益再投资,两市比万科更优秀的企业并不多,这不多的企业中目前估值比万科更有吸引力的几乎没有,所以我觉得如果真看好万科,最近万科跌下来,反而提供了一个很好的加仓机会,与其在那抱怨万科甚至谩骂万科,还不如学习万科的事业合伙人盈安珍惜这个加仓机会。
第五条,重视利益相关方,实现企业可持续发展。王石在《道路与梦想》曾经表示,利润高于25%的项目万科不做。因为高利润带来高竞争,从而带来高风险。王石希望企业追求的是可持续的竞争力,所以他把企业的利润锁定在一个市场均衡的水平,让利上下游和合作伙伴,这样企业才能够获得可持续的发展。同时也希望企业的经营管理者和员工能够专注于产品价值本身,通过提升产品品质来获得这种均衡的利润。
第六条,优秀的企业文化。万科的企业文化中,两跳令我印象深刻:专业化+规范化十透明度=万科化;我们1%的失误,对于客户而言,就是100%的损失,衡量我们成功与否的最重要的标准,是我们让客户满意的程度。房地产业是一个类金融业的高资金需求、高杠杆的行业,万科强调量入为出、高周转,提倡严谨、极度保守,这样的企业文化,是适合房地产行业特性的优秀企业文化。因为稳健保守的风格,万科的融资利率也比多数房地产企业的低,每年为投资者节省了不少的成本,这也是稳健保守带来的实质性好处。
万科符合所有的六条,是A股难得一见的优秀公司。
$万科A(SZ000002)$ $保利地产(SH600048)$
股价好几年低位徘徊,就招至无尽的谩骂指责,那全通教育的管理层无疑是最优秀的,发个利好把股价推到400多,让一帮人做长期股东,分少量的红,还不会被骂,因为没人愿意承认自己是SB高价买的全通,所以骂万科的越多越好!!偏见成就超额收益!!
万宝之争时,一定是站在宝能一边。宝能如果不是又介入格力导致更高层次的介入引致后来的喑然退出,万宝之争,不知鹿死谁手,喊野蛮人的倒了台。当初宝能为什么能在二级市场大幅增持?就是万科管理层放任股价下跌,曾跌倒15块多这么低当时股灾后许多优质公司都增持或回购,而王石为首的只放任股价下跌,一边是高管坐拥高薪,一边王石继续游山玩水,当时股民是怨声载道的,所以有了机会让宝能增持,说实话,宝能之争上面是存在偏心袒护万科的不公正行为,市面上一目了然。所以后面清仓了万科,好公司不只万科一家,而对万科只有呵呵。
大赞!
一个致力于创造价值的企业,肯定会具有与之相匹配的市场价值。
一个有社会责任感的公司,看的比一般的公司都要远,普通的投资者不理解是正常的,他们关注的只是自己能赚到多少,而且是时间越短越好。
的确如此。
这文章我是写不出来的,我是很服的。
等着无脑的喷子来骂你。
作为一名地产狗,我想说,你对万科应该不是特别了解,或者了解的多是过去式。举个例子,比如万科业务聚焦这一项,建议去了解下,万科八爪鱼是怎么轰轰烈烈登场又惨淡收场的。
万科很大,我没能力评价。但是在我的城市,万科的市场份额、盈利能力、团队水平、产品口碑都是相对下降的。听万科的朋友说,收购和重组,对他们的人才保有和企业文化影响很大,现在的万科早不是当年王石那个企业了。
此外,说实话对地产前景很担忧,top10规模基数过大,增长乏力,基本都沦为快周转的加工商。由于交付结算和实际销售的时差,业绩反应的是2-3年前的经营状况。
一个中老年行业,又是吃宏观饭的,遇到全球疫情,业内都是人人自危的。
历史分红远大于融资,历史涨幅位列A股前十,前天管理层大额增持,今天创纪录的捐赠,万科不优秀没人敢称优秀。