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短期大涨最考验持股
好端端的一个养老股，短期大涨，对持股是个考验。
鲜嫩的小红 @红沙柳 早早就飞了，
油腻的小狐 @雪山飞狐2000 犹犹豫豫中跑了，
除了真正沉底不语的大鳄（华水这大江大河里一定有大鳄在潜伏），
就只看到农民和小白偶尔冒泡了。
除了信仰，持股还需要一个锚，
那华水的锚在哪？
长期看，整条大江的水，风，光一体清洁能源，
中期看，2025年100亿利润，1500-2000亿市值 （每股约8.33-11.11），
短期看，2021年80亿利润，1200-1600亿市值（每股约6.66666-8.8888888）。
实在耐不住寂寞，6.66666以上可以卖一些，能忍就等8.8888888以上再卖一些，如果市场来一帮傻子，将5年后的钱提前打你账户，忍无可忍，11.111111111以上就卖了吧。
鸭子不涨，波动太小，钓鱼都无从下竿，今天挤了点零钱7.92捞了2900股，实在无聊，就只好发水贴消遣了。
$雅戈尔(SH600177)$
雅戈尔的锚
下午简单罗列了华水的锚，晚上将雅戈尔的锚也粗线条涂鸦一下。
雅戈尔三大板块，服装、地产、投资。
最值得期待的是服装，细分领域（男装正装）龙头，有多年积累的自有店面加持，服装发展的可持续值得期待，预期21-23年，服装利润的底线在11，13，15亿。
地产受政策影响，已经过了吃肉的黄金时代，但仍是有汤可喝的赚钱行业，不过地产的逻辑在变，由以前的更快更大转为以后的更强更稳，龙头企业及资金链坚固的公司应该生存环境相对较好，雅戈尔距离龙头十万八千里（也许勉强算蛇头？），但其资金优势为地产稳健发展提供了基础（随手卖了小一半的宁波行持股就凑足了100亿的内部借贷资金），换个角度看雅戈尔的地产，这百亿的自有资金将长期在雅戈尔地产业务中流转，按15%的回报率，地产业务年均利润15亿。
投资板块，计入财报利润的主要收益是股权投资的分红及权益法记账的宁波行净资产变化。雅戈尔持有约8.3亿股港股中信，年分红约3.5亿，持有石油管道年分红约2.5亿，持有约5亿股宁波行年分红约2.5亿，宁波行每股净资产年增长约2元带来的投资收益年均约10亿（不太确定以权益法记账收益后，宁波行的分红是否也可以计入利润），合计年投资收益约18亿（雅戈尔还有别的不少投资资产，但目前没有带来多少现金流或账面投资收益，暂时不做估值），投资板块年利润约9-10亿（参考2019年报，投资利润约是投资收益的50%，具体如何换算的不清楚，可能投资收益还得减去人工成本，税收等才是净利润）。
综上，雅戈尔在3年及以后，年均40+亿利润的概率较大，15PE估值600亿，合每股13.04元。但由于雅戈尔的确定性不如华水，将合理估值打个8折作为鸭子的锚，也就是10元可以作为鸭子的锚。
@青菜白玉汤2
@老列庄散人
今天把短线偷鸡的卖了，留下的大部队这样干
非常赞同
很有道理，如果有人把10元以上的钱打我账上我马上就卖了
就按照这个操作了
离雅戈尔好近，对雅戈尔利好很大吧，医院，养老，动物园，文旅