可怜的小银行。
首先,为了短期诱惑做明知不对的事情并不是”一个刚毕业的大学生“的专利,第二,既然对你那么有诱惑,你为什么要改呢?第三,你大概需要知道这样做的后果,然后比较权衡选择。几十年后你会成为你本该成为的那个人的。
”people never learn” 这句话是一个律师教给我的。很多年前曾经因为某事在洛杉矶请过一个律师。我当时因为某人的行为有点愤怒,打算起诉对方,give him a lesson. 律师听完我的想法后跟我说:我是一个律师,你这么做我很高兴,因为我是做这个生意的。但是,People never learn, 你想教训一下对方的目的是很难达到的,但你要为这件做不到的事情费钱费精力,你还愿意做吗?那可真是好律师啊,我当时就打消了起诉的念头,想起了“恶人自有恶人磨”那句话,于是没在被此时烦恼过。
玩的是杠杆投机利率生意,很多暴雷公司暴雷的本质是一样的!
这次是流动性问题,由于存款和贷款期限错配,在利率很低的情况下,只需要支付利息,但利率走高后,存款人要取走本金,贷款期限已经锁定无法结清,导致银行无法支付存款,就挂了。
htm只是在会计上被认为的一种持有方式,也就是说,会计上计算他的损益是以他的利息来算的。根据I F R S9,可以保障他的资产覆盖能满足巴塞尔协议的要求。
说实在的,由于利率的影响造成的资产的损失,理论上是不会影响他的情况的。没办法碰上了挤兑银行哪个银行也撑不住啊。这种情况如果让保险公司碰到了一半以上的保险公司要破产。
错了,不是硅谷银行发行的mth,是它拿存款去投资买的国债和mbs。加息又导致了这些资产大幅缩水
银行基本业务都不懂。你拿存款抵押给谁,在哪里登记存款抵押,存款人和抵押权人谁优先级高?
经常见到有人说“流动性危机”,不用margin的人们大概很难理解这个词到底是什么意思。
简化一下:1)看钱的流向,存款人钱存银行,低息;2)-银行拿钱买固收债券,有期限,1.56%收益,银行没钱了,有券
3)-加息后,存款利息上升,债券价格下降,原存款没有比价效益了,存款的人要取款
4)-银行用流动资金支付取款额,直到最近流动资金见底,被迫出售债券,补仓流动性,形成亏损,并且被存款人知道了
5)存款的人同时取款形成挤兑-420亿米元支付后,银行账上变成了-8.9亿米元。
6)银行资不抵债,倒闭-被托管。
这是流动性问题,如果借钱呢,借款利息是5%,亏死,卖资产呢,亏损不到5%,所以银行选择卖资产;同时银行也准备发行股票。然后米国股民不识大局,股价一天内跌了快90%了,股票也卖不出去。
所以还是大a,比较好,最差,也能增发个几百亿。
降息催肥
加息减肥
由俭入奢易
由奢入俭难