告诉你吧,人工成本远远不是32亿,但是财务会计为了增加利润,只列报了32亿,很多经不起逻辑推理的,稍微在企业做过企业经济类工作的都知道这些套路,800亿的固定资产和在建工程,按中国一线城市的毛坯房单价1500元一平方,建筑面积5500万平方米,按人均中国30个平方,可以供180万套人居住,180万人居住的房子面积多大,你自己去想
告诉你吧,人工成本远远不是32亿,但是财务会计为了增加利润,只列报了32亿,很多经不起逻辑推理的,稍微在企业做过企业经济类工作的都知道这些套路,800亿的固定资产和在建工程,按中国一线城市的毛坯房单价1500元一平方,建筑面积5500万平方米,按人均中国30个平方,可以供180万套人居住,180万人居住的房子面积多大,你自己去想
股价这个确实没法分析,二级市场情绪波动叠加行业周期以及公司经营起伏,牧原的股价波动一定非是巨大的。
要说围绕牧原的投资价值评估一下,我觉得也简单,就是出栏数量和头均利润。这两个维度直接决定了企业价值和股东回报。我原来预期是2023年中,就可以评估为年出栏亿头,但是这次交流得到明确回复不太可能,需要到2024年了。头均利润和行业周期有关,文中也有过去10年数据,我自己评估未来均值是450元,这个好像大家看法差异蛮大的。所以其实这么多质疑里面,要我说,出栏数量其实最为关键,再就是饲料和成本开支。报过税务的都知道,要在这两个一进一出上面作假,难如登天,莫说牧原这么大的企业,我知道有一个几十人规模的,员工多开了几万元住宿票都被核查了。
当然,难不代表不可能,我没有核查凭证的权限,只能采取相信中兴华事务所。
大家交流嘛,互通有无。老哥。。[赞成]看了牧原的调研,牧原的管理层对行业的认知还是很到位的。对于问询函的回复我感觉粗糙了一点。对于牧原的股价我不评论。老哥对牧原价值的分析,可以具体说说么。感谢。