本周盘面给我最大的感觉就是上证指数在触及前低的情况下开始了反弹，资金从煤炭板块流向了超跌反弹的板块。因此维持年终小结对今年的展望：2024年应该是熊牛转换的一年，高股息的防守策略会慢慢淡出切换到追求弹性的进攻策略。2882应该还不是最低，因为大市值的白酒医药大消费股等白马股虽然跌幅巨大，但是绝对估值依然昂贵。高股息的煤炭板块还会有最后一波拔估值行情，最后也会因估值提升股息率降低而失去防守性。大机会估计在受益于美元降息的有色金属板块和国内通胀再起的化工原材料板块。
下文是本人看盘日记，非投资建议，据此交易，后果自负。
1. 大盘概述：
【收评：沪指震荡收跌0.16%；环保股集体走高；光伏板块反复活跃；北证50陷入深度调整】上证指数收盘跌0.16%，深证成指跌0.64%，创业板指跌0.91%，北证50跌6.42%；两市个股跌多涨少，超3700家个股飘绿；今日两市成交额超6700亿元，北向资金今日净卖出超30亿。盘面上看，环保股集体走高，节能铁汉20cm涨停，中电环保、东方园林、正和生态等涨幅居前。电力板块异动拉升，华银电力、长源电力双双涨停，杭州热电、深南电A，大唐发电等跟涨。光伏板块反复活跃，聆达股份一度触及20cm涨停，耀皮玻璃、公元股份、华立股份等个股纷纷涨停。下跌方面，消费电子陷入调整，春秋电子跌超7%，光大同创、科森科技、可川科技等跌幅居前。传媒板块震荡走低，因赛集团跌超5%，龙韵股份、中视传媒、上海电影等跟跌。北向资金全天净卖出30.32亿元。
(1) $上证指数(SH000001)$ : 目前仅是反弹，在没有看见底部结构前，判断2863点不是最低点。
(2) 深证综指：同样是打到前低反弹
(3) 中小板综指：同上
(4) 创业板综指：同上
4大指数同步触碰到前低后反弹，到底是市场自然的走势还是主力刻意为之，目前不得而知。不过我相信一点，毕竟是每天成交万亿的市场，任何一方的力量应该都无法撼动大盘趋势。
(5) 恒生指数：
【香港恒生指数收跌0.35% 恒生科技指数跌0.92%】香港恒生指数收跌0.35%，恒生科技指数跌0.92%。微博跌超6%，小鹏汽车跌超5%，龙湖集团、东方甄选跌超4%，理想汽车、零跑汽车跌超3%；新东方涨超3%。
(6) 国企指数：
(7) 恒生科技指数：
2. 煤炭板块：
【国家统计局：12月份生产资料价格下降3.3% 采掘工业价格下降7.0%】国家统计局数据显示，12月份，工业生产者出厂价格中，生产资料价格下降3.3%，影响工业生产者出厂价格总水平下降约2.44个百分点。其中，采掘工业价格下降7.0%，原材料工业价格下降2.8%，加工工业价格下降3.2%。生活资料价格下降1.2%，影响工业生产者出厂价格总水平下降约0.30个百分点。其中，食品价格下降1.4%，衣着价格上涨0.1%，一般日用品价格下降0.1%，耐用消费品价格下降2.2%。
2.1 $中证煤炭(SZ399998)$： 依然处于中期上升通道。
(1) 本周涨跌幅：
(2) PB 基本面：
2.2 焦煤股：
焦煤指数：
(1) 恒源煤电：短线箱体震荡。
(2) 淮北矿业：
焦炭指数：破位探底。
甲醇指数：
(3) 潞安环能：
(4) 平煤股份：
【河南平顶山天安煤业十二矿发生事故，多名人员被困失联】1月12日，从河南平顶山官方渠道获悉，天安煤业十二矿发生安全事故，有人员失联。事发于12日14时许，初步了解系进风巷外段发生一起煤与瓦斯突出事故，事故已造成多名人员被困失联。
(5) 山西焦煤：等待反弹到上方压力线。
(6) 冀中能源：
(7) 盘江股份：
2.3 化工煤股：
(1) 兰花科创：
尿素指数：
(2) 伊泰B股：
(3) 华阳股份：
2.4 动力煤股：
(1) 中煤能源： 作为煤炭板块的落后份子，今年有补涨看点。
中煤能源H股：短线回落不改低估的本质。
(2) 陕西煤业：
(3) 中国神华：
(4) 山煤国际：
2.5 石油股：
原油指数：
(1) 中国海油：
(2) 中国石油：
(3) 中国石化：
(4) 广汇能源：
2.6 水电股：降息+无风险利率下降周期下，维持新高就回调的慢牛格局
(1) 长江电力：
(2) 华能水电：
(3) 国投电力：
(4) 川投能源：
2.7 火电股：
(1) 华能国际：
(2) 华电国际：
(3) 申能股份：
(4) 皖能电力：
2.8 光伏和电力设备：
光伏ETF：依然处于下降通道中，看短线能否突破反弹
(1) 隆基绿能：
(2) 通威股份：
(3) 特变电工：
(4) 平高电气：
3. 有色板块：
3.1 $中证有色(CSI930708)$：
3.2 基本金属股：
(1) 驰宏锌锗：
(2) 西部矿业：
(3) 江西铜业：
江西铜业H股：
(4) 锡业股份：
3.3 铝业股：
(1) 中国铝业：
(2) 云铝股份：
(3) 神火股份：
(4) 电投能源：
3.4 贵金属股：
沪金指数：
(1) 紫金矿业：
(2) 中金黄金：
(3) 山东黄金：
(4) 银泰黄金：
(5) 兴业银锡：
3.5 稀有金属股：
(1) 洛阳钼业：
洛阳钼业H股：
(2) 金钼股份：
(3) 华友钴业：
(4) 寒锐钴业：
(5) 中钨高新：
(6) 宝钛股份：
(7) 东方锆业：
(8) 云南锗业：
(9) 盛屯矿业：
3.6 稀土金属股：
(1) 北方稀土：
(2) 广晟有色：
3.7 锂矿、锂电池和新能源车：
碳酸锂指数：
(1) 天齐锂业：
(2) 赣锋锂业：
(3) 盐湖股份：
(4) 藏格矿业：
(5) 宁德时代：
(6) 比亚迪：
4. 化工板块：
4.1 化工ETF：
4.2 无机化工：
纯碱指数：
(1) 远兴能源：
(2) 山东海化：
4.3 磷化工：
(1) 云天化：突破下降压力线后的整理
(2) 兴发集团： 盘底过程中
工业硅指数：
(3) 湖北宜化：突破下降压力线后的盘整
4.4 农药：
(1) 江山股份：
4.5 煤化工：
(1) 中泰化学：
(2) 三友化工：
(3) 英力特：
5. 酒、食品饮料和大消费：
【中国12月CPI同比 -0.3%，前值 -0.5%。国家统计局：12月份，CPI环比由降转涨，同比降幅收窄；PPI环比下降，同比降幅收窄】国家统计局城市司首席统计师董莉娟解读2023年12月份CPI和PPI数据。12月份，受寒潮天气及节前消费需求增加等因素影响，CPI环比由降转涨，同比降幅收窄；扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.6%，涨幅保持稳定。12月份，受国际油价继续下行、部分工业品需求不足等因素影响，全国PPI环比下降，同比降幅收窄。（第一财经） 【中国2023年12月CPI同比下降0.3%，环比上涨0.1%：PPI同比下降2.7%，环比下降0.3%。中国2023年CPI同比上涨0.2%，PPI下降3.0%】国家统计局指出，2023年12月份，受寒潮天气及节前消费需求增加等因素影响，CPI环比由降转涨，同比降幅收窄；扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.6%，涨幅保持稳定。受国际油价继续下行、部分工业品需求不足等因素影响，当月PPI环比下降，同比降幅收窄。 【国家统计局：12月份食品烟酒类价格同比下降2.0% 猪肉价格下降26.1%】国家统计局数据显示，12月份，食品烟酒类价格同比下降2.0%，影响CPI（居民消费价格指数）下降约0.57个百分点。食品中，畜肉类价格下降15.9%，影响CPI下降约0.56个百分点，其中猪肉价格下降26.1%，影响CPI下降约0.43个百分点；蛋类价格下降7.0%，影响CPI下降约0.05个百分点；水产品价格下降0.6%，影响CPI下降约0.01个百分点；鲜果价格下降0.3%，影响CPI下降约0.01个百分点；鲜菜价格上涨0.5%，影响CPI上涨约0.01个百分点；粮食价格上涨0.4%，影响CPI上涨约0.01个百分。
5.1 中证白酒：
三线白酒先破位(跌破A浪低点), 二线白酒在即将破位，只有茅台还在颈线上方。
(1) 贵州茅台：等待跌破1200元。
(2) 五粮液：破位进行时
(3) 泸州老窖：
(4) 酒鬼酒：
(5) 水井坊：
(6) 洋河股份：
(7) 金种子酒：
(8) 顺鑫农业：
5.2 食品饮料ETF：都处于熊A下跌中
(1) 伊利股份：等待破位
(2) 光明乳业：
(3) 海天味业：
(4) 金龙鱼：
(5) 涪陵榨菜：
5.3 消费ETF：处于熊A下跌中
(1) 格力电器：
(2) 美的集团：
6. IT设备、软件、半导体和运营商：
6.1 软件ETF：
(1) 中国软件：
(2) 用友网络：
6.2 IT设备：
(1) 中兴通讯：
(2) 浪潮信息：
6.3 半导体ETF：
(1) 中芯国际：
(2) 北方华创：
6.4 运营商：
(1) 中国移动：
(2) 中国联通：
(3) 中国电信：
7. 钢铁、水泥和基建：
7.1 钢铁ETF：
(1) 宝钢股份：
(2) 太钢不锈：
(3) 海南矿业：
7.2 水泥：
(1) 海螺水泥：
7.3 基建ETF：
(1) 中国铁建：
(2) 中国建筑：
(3) 中国电建：
8. 金融地产：
8.1 中证金融：
【2023年人民币贷款增加22.75万亿元，同比多增1.31万亿元；人民币存款增加25.74万亿元，同比少增5101亿元】全年社会融资规模增量累计为35.59万亿元，比上年多3.41万亿元；2023年末社会融资规模存量为378.09万亿元，同比增长9.5%。2023年12月份，人民币贷款增加1.17万亿元，同比少增2401亿元；社会融资规模增量为1.94万亿元，比上年同期多6169亿元。2023年12月末，广义货币（M2）余额292.27万亿元，同比增长9.7%。
【专家：1月降息预期渐浓 春节后或迎降准落地窗口】春节前后历来是央行降准降息的重要窗口。近日，10年期国债期货明显反弹，10年期国债收益率再破2.5%，反映出市场对宏观政策再发力的呼声逐步加强。1月15日，央行将开展2024年首次中期借贷便利（MLF）操作，MLF利率变化成为市场关注焦点。业内人士认为，宏观政策靠前发力、足量发力，将对稳定经济增长和提振市场信心产生明显效果。关于降准降息，多位专家表示，从目前经济修复需求、实际利率情况看，一季度降息必要性较强，1月落地的概率较大。而配合政府债券前置发行和信贷开年投放，降准落地也存在可能性，但时点或靠后。（上海证券报）
8.1.1 银行ETF：
(1) 工商银行：
(2) 农业银行：
(3) 招商银行：
8.1.2 证券ETF：
(1) 中信证券：
(2) 东方财富：
8.1.3 保险：
(1) 中国平安：
(2) 中国人寿：
(3) 中国人保：
8.2 房地产ETF：
8.2.1 开发类：
(1) 万科A：
(2) 保利发展：
(3) 金地集团：
(4) 绿地控股：
(5) 中华企业：
8.2.2 出租类：
(1) 金融街：
(2) 陆家嘴：
陆家嘴B股：
(3) 外高桥：
外高B股：
(4) 浦东金桥：
金桥B股：
8.2.3 园区类：
(1) 张江高科：
(2) 苏州高新：
(3) 华夏幸福：
9. 交通运输和物流：
9.1 物流快递：
(1) 顺风控股：
(2) 韵达股份：
9.2 高速公路和铁路：
(1) 宁沪高速：
(2) 赣粤高速：
(3) 中原高速：
(4) 四川成渝：
(5) 山东高速：
(6) 粤高速A：
(7) 大秦铁路：
9.3 机场和航空：
(1) 上海机场：
(2) 白云机场：
(3) 中国国航：
(4) 春秋航空：
(5) 吉祥航空：
9.4 港口和海运：
【以美元计价 中国2023年12月出口同比增长2.3%】以美元计价，中国2023年12月出口同比增长2.3%，12月进口同比增长0.2%。以人民币计价，中国2023年12月出口同比增长3.8%，12月进口同比增长1.6%。
【海关总署：去年我国货物贸易进出口总值41.76万亿元 同比增长0.2%】海关总署1月12日发布数据显示，2023年，我国货物贸易进出口总值41.76万亿元，同比增长0.2%。其中，出口23.77万亿元，增长0.6%；进口17.99万亿元，下降0.3%。电动载人汽车、锂离子蓄电池和太阳能电池等“新三样”产品合计出口1.06万亿元，首次突破万亿大关，增长29.9%。
【我国有望连续七年保持全球货物贸易第一大国地位。2023年我国货物贸易进出口总值41.76万亿元，同比增长0.2%。其中，出口23.77万亿元，增长0.6%；进口17.99万亿元，下降0.3%】海关总署表示，2023年我国有进出口记录的外贸经营主体首次突破60万家。“新三样”（电动载人汽车、锂离子蓄电池和太阳能蓄电池）产品合计出口1.06万亿元，首次突破万亿元大关，增长29.9%。有信心、有能力、有条件、有底气推动2024年外贸继续向好发展
(1) 上港集团：
(2) 宁波港：
(3) 天津港：
(4) 北部湾港：
(5) 中远海控：
【当日波罗的海干散货指数报1460点，较前一交易日下跌6.05%，连跌5日并创2023年11月2日以来新低；周跌30.8%，创2008年以来最大单周跌幅】波罗的海干散货运价指数周五下滑，因各类型船的运费走低。波罗的海干散货运价指数下跌94点，或6.1%，至1460点，为11月2日以来的最低水平，本周累计下跌超过30%，创下2008年以来的最大单周跌幅。海岬型船运价指数下跌252点，或10.4%，至2172点，为11月3日以来的最低水平，本周下跌43%，为11个月以来最大跌幅。海岬型船日均获利减少2090美元，至18015美元。巴拿马型船运价指数下跌11点，或0.8%，至1410点，连续第11个交易日下跌，本周累计下跌15%，为7月份以来的最大单周跌幅。巴拿马型船日均获利下滑97美元，至12693美元。超灵便型散货船运价指数下跌20点，报1088点的四个月低点，自12月5日以来，该指数每一个交易日都在下跌。
(6) 中远海发：
上海航运交易所公布数据显示，1月12日，中国出口集装箱指数报1140.31点，较上期大涨21.7%；上海出口集装箱指数报2206.03点，上涨16.3%。
欧线集运指数：
10. 国际金融市场：
10.1 外汇市场：
(1) 美元指数：
【美债收益率多数下跌】2年期美债收益率跌9.4个基点报4.159%，3年期美债收益率跌7.1个基点报3.937%，5年期美债收益率跌4.2个基点报3.841%，10年期美债收益率跌2.1个基点报3.948%，30年期美债收益率涨0.6个基点报4.18%。 【美元指数涨0.13%报102.44，本周持平】非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.2%报1.0951，英镑兑美元跌0.07%报1.2750，澳元兑美元跌0.06%报0.6685，美元兑日元跌0.26%报144.91，美元兑瑞郎涨0.07%报0.8526。
【美联储梅斯特：三月降息可能为时过早】美联储梅斯特表示，三月降息可能为时过早；需要看到更多通胀回落的证据；但当我们看到持续的通胀回落时，我们将讨论降息的问题；通胀必须在可持续的基础上下降，这样关于降息的讨论才会发生；现在需要评估的是我们需要将高水平的利率和限制性的政策维持多久。美联储梅斯特：现在需要评估的是美联储需要将高水平的利率和限制性的政策维持多久；还没有到降息的时候，希望有更多证据表明经济如预期发展；今年美联储将开始讨论调整缩表措施的问题。美联储巴尔金重申不会预先判断三月份美联储将降息，并表示将密切关注1至3个月的PCE数据。（第一财经） 【美联储古尔斯比：通胀将是决定何时以及降息幅度的主要因素】美联储古尔斯比表示，CPI中持续高企的住房通胀可能对美联储的个人消费支出通胀目标影响较小；2023年是通胀降低表现不错的一年；通胀将是决定何时以及降息幅度的主要因素；我对联邦基金利率的看法并非是点阵图预测中最低的“点”，而是更接近中值；在未得到未来的数据前，美联储无法回答三月会议上将采取何种行动的问题；随着通胀下降，美联储将需要评估政策的限制性。
(2) RMB：
【离岸人民币对美元跌150个基点报7.1897。人民币对美元中间价报7.1050，调升37个基点，本周累计调贬21个基点】周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.1622，较前一交易日下跌28个基点，周跌56个基点。在岸人民币对美元夜盘收报7.1690。
【债市综述】银行间市场资金面整体仍平稳，非银机构体感稍有改善。主要利率债走势略有分化，短券稍稳，长券走弱。国债期货多数收跌，30年期主力合约跌0.44%，10年期跌0.21%。中证转债指数收涨0.25%，万得可转债等权指数跌0.02%。其中，亿田转债上涨21%，涨幅最高；鸿达转债跌20%，跌幅最大。国债期货收盘，30年期主力合约跌0.44%，10年期主力合约跌0.21%，5年期主力合约跌0.14%，2年期主力合约与昨日持平。
10.2 大宗商品市场：
(1) 黄金：
【国际贵金属期货普遍收涨】COMEX黄金期货收涨1.7%报2053.6美元/盎司，当周累计涨0.19%，COMEX白银期货收涨2.88%报23.36美元/盎司，当周累计涨0.19%。COMEX 2月黄金期货收涨1.6%，报2051.6美元/盎司；COMEX 3月白银期货收涨2.75%，报23.329美元/盎司。 【现货黄金短线快速走高约5美元，刷新一周高位】现货黄金短线快速走高约5美元，现报2053.03美元/盎司，刷新一周高位，日涨1.2%。
(2) 石油：
【国际油价全线上涨】美油2月合约涨1.03%报72.76美元/桶，周跌1.42%；布油3月合约涨1.25%报78.38美元/桶，周跌0.48%。
(3) 基本金属：
【伦敦基本金属多数收跌】LME期铜跌0.72%报8295美元/吨，周跌1.99%；LME期锌涨0.26%报2509美元/吨，周跌2.09%；LME期镍跌1.04%报16250美元/吨，周跌0.75%；LME期铝跌0.87%报2215.5美元/吨，周跌2.55%；LME期锡涨0.82%报24755美元/吨，周涨0.54%；LME期铅跌0.21%报2091美元/吨，周涨0.72%
10.3 美股：
【美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.31%报37592.98点，标普500指数涨0.08%报4783.83点，纳指涨0.02%报14972.76点】联合健康集团跌3.36%，沃尔格林联合博姿跌3.16%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.14%，脸书涨1.3%，特斯拉跌3.67%。中概股普遍下跌，嘉楠科技跌8.92%，百度跌7%。本周，道指涨0.34%，标普500指数涨1.84%，纳指涨3.09%。热门中概股普遍下跌，嘉楠科技跌8.92%，百度跌7%，世纪互联跌5.86%，高途集团跌3.99%，阿特斯太阳能跌3.33%，晶科能源跌2.78%，京东跌2.72%，再鼎医药跌2.34%，哔哩哔哩跌2.29%；涨幅方面，盛美半导体涨6.39%，达达集团涨4.96%，名创优品涨3.31%，传奇生物涨2.91%。中概新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌2.97%，小鹏汽车跌3.96%，理想汽车跌4.15%。美股费城银行指数周五收跌超1.0%，华尔街大行发布业绩报告当天，成分股富国银行收跌3.34%表现最差，大行美国银行跌1.06%、摩根士丹利跌0.89%、摩根大通跌0.73%、花旗集团则涨1.04%，其他成分股中，CFG跌2.97%跌幅第二大、齐昂银行ZION跌2.84%、阿莱恩斯西部银行WAL跌2.66%、联信银行CMA跌1.97%，纽银梅隆BK涨4.02%涨幅最大。
(1) 道指：
(2) 标普：
(3) 纳指：
(4) 中概互联：
