核心观点
上周（2024.2.05-2024.2.08），沪深300指数上涨5.83%，计算机指数上涨5.92%。
周观点：AI创新不停歇，如火如荼热起来
1、Sora有望引领AI视频生成进入新时代
a.2月16日，OpenAI发布首个文生视频工具Sora，Sora具有两个显著特征：一是60s超长长度，Sora能根据文本生成长达一分钟的高质量1920x1080视频，在画质清晰度、稳定性和流畅度遥遥领先。二是超强的语义理解能力，Sora能够向前或向后扩展视频，转换输入视频的风格和环境，具有完全不同主题和场景构图的视频之间创建无缝过渡，同时Sora也具备图像生成能力、涌现的模拟能力、与客观世界的交互能力等。
b.根据OpenAI官网公布的技术文档，先前的许多工作研究了视频数据的生成建模方向，包括循环网络、生成对抗网络、自回归transformer和扩散模型，而Sora 是视觉数据的通用模型，它可以生成不同时长、长宽比和分辨率的视频和图像。Sora将视觉数据转为Patches，可以类比LLM中的tokens，能够实现高度可扩展且有效的表达。Sora的发布是AI视频生成领域里程碑事件，性能较Runway Gen 2、Pika等AI视频工具有显著的提升，有望给视频/3D/游戏等场景带来颠覆式变化。
2、谷歌推出Gemini 1.5，最高可支持10,000K token超长上下文
2月26日，距Gemini 1.0 Ultra的发布仅过去几天时间，谷歌又宣布推出 Gemini 1.5， Gemini 1.5能够稳定处理高达100万token（极限为1000万token）。在涵盖文本、代码、图像、音频和视频的综合性测试中，1.5 Pro在87%的基准测试上超越了1.0 Pro，与1.0 Ultra在相同基准测试的比较中，1.5 Pro的表现也相差无几。谷歌正在全力追赶Openai，更新与迭代加速推进。
投资建议：
海外巨头在AI领域持续投入创新并不断取得新突破，此外软银集团创始人孙正义计划筹措1000亿美元成立AI芯片公司，OpenAI的Altman正在努力争取美国政府批准成立一家庞大的合资企业，计划筹措7万亿美金，AI算力与应用端正迎来蓬勃发展。
AI应用领域，推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、三六零、鼎捷软件、普元信息、彩讯股份、焦点科技、拓尔思、致远互联等，受益标的包括万兴科技、赛意信息、泛微网络、汉仪股份、润达医疗、新致软件、福昕软件、汉得信息等。
AI算力领域，服务器端推荐中科曙光、浪潮信息，受益标的包括紫光股份等；国产GPU端，推荐海光信息，受益标的包括寒武纪、景嘉微等；华为昇腾生态，推荐神州数码、卓易信息、软通动力、中国软件国际等，受益标的包括广电运通、高新发展、烽火通信、拓维信息等。
风险提示：政策落地不及预期；市场竞争加剧；应用落地不及预期。
1、 公司动态：威胜信息发布第一期员工持股计划（草案），金山办公等公司拟回购公司股票
1.1、股权激励：威胜信息发布第一期员工持股计划（草案）
【威胜信息】发布第一期员工持股计划（草案），本持股计划参与对象为公司董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员、中层管理人员及核心技术、业务骨干。参加本次持股计划的总人数为不超过137人，其中董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员不超过10人。本持股计划拟筹集资金总额上限为7,768万元，以“份”作为认购单位，每份份额为1.00元，本持股计划的总份数不超过7,768万份。本员工持股计划受让标的股票价格为19.42元/股。
1.2、其他公告：金山办公等公司拟回购公司股票
【金山办公】以集中竞价交易方式回购公司股份，本次回购的股份将全部用于实施员工持股计划、股权激励计划，并将在公司披露股份回购实施结果暨股份变动公告后3年内使用完毕，本次用于回购的资金总额不低于人民币5,000万元（含），不超过人民币10,000万元（含），回购价格不超过人民币380元/股，该价格未超过公司董事会审议通过相关决议前30个交易日公司股票交易均价的150%。
【思创医惠】持股5%以上股东思加物联拟于公告披露之日起6个月内，以自有资金通过深圳证券交易所系统允许的方式（包括但不限于集中竞价、大宗交易、协议转让等）增持公司股份.拟增持金额不低于人民币2,000万元（含本数）且不高于人民币4,000万元（含本数）。
【润和软件】公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A股）股票。本次回购股份用于维护公司价值及股东权益。本次回购股份资金总额15,000万元（含）且不超过人民币30,000万元（含），回购价格不超过23.50元/股（含）。
【汉仪股份】公司拟使用自有资金或自筹资金以集中竞价交易方式回购部分公司已发行的人民币普通股（A 股）股份，用于员工持股计划、股权激励。本次回购资金总额不低于人民币5,000万元（含）且不超过人民币10,000万元（含），回购价格不超过人民币35元/股（含）。
【和达科技】控股股东、实际控制人兼董事长郭军先生以个人自有资金通过集中竞价方式增持公司股份27.2万股，占公司总股本的0.25%。
【罗普特】公司拟以集中竞价交易方式回购公司股份，回购资金总额不低于人民币3,000万元（含），不超过人民币6,000万元（含）。本次回购的股份将在披露回购结果暨股份变动公告十二个月后采用集中竞价交易方式出售，并在披露回购结果暨股份变动公告后三年内完成出售，公司如未能在上述期限内完成出售，尚未出售的已回购股份将予以注销。如国家对相关政策作调整，则本回购方案按调整后的政策实行。
【捷安高科】公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，回购金额不低于人民币2,000万元（含），不超过人民币3,000万元（含），具体回购资金总额以实际使用的资金总额为准。拟回购的价格区间为不超过人民币20.00元/股（含）。
【浩云科技】拟使用自有资金通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A 股）股票。本次回购股份的价格不超过人民币 6.88元/股（含），股份回购资金总额为不低于人民币 3,000 万元（含）且不超过人民币 6,000 万元（含），其中：拟用于股权激励的回购资金总额不低于人民币 500万元（含），且不超过人民币 1,000 万元（含）；为维护公司价值及股东权益所必需的回购资金总额不低于人民币2,500 万元（含），且不超过人民币 5,000 万元（含）。
【中科金财】公司拟通过深圳证券交易所股票交易系统以集中竞价交易方式回购公司已发行的人民币普通股（A股）股票。回购股份的用于员工持股计划或股权激励计划。回购资金总额为人民币2,000万元（含）-4,000万元（含），具体回购股份的数量及占公司总股本的比例，均以回购期满时实际情况为准。回购股份价格上限不高于公司董事会审议通过回购方案决议前30个交易日公司股票交易均价的150%。
【鸿泉物联】拟使用自有资金以集中竞价交易的方式回购公司股份，本次回购股份将在未来适宜时机用于员工持股计划或股权激励，以及用于维护公司价值及股东权益；回购资金总额不低于人民币2,000万元（含）且不超过人民币4,000万元（含）。其中，拟用于维护公司价值及股东权益的回购金额不低于人民币1,600万元（含）且不超过人民币3,200万元（含）；拟用于员工持股计划或股权激励的回购金额不低于人民币400万元（含）且不超过人民币800万元（含）；回购价格不超过人民币28.00元/股（含），该价格不高于公司董事会通过回购决议前30个交易日公司股票交易均价的150%。
【经纬恒润】拟以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A股）股份，本次回购的股份全部用于维护公司价值及股东权益，在公司披露股份回购实施结果暨股份变动公告12个月后采用集中竞价交易方式出售，并在披露回购结果暨股份变动公告后3年内完成出售；本次回购股份的资金总额不低于人民币5,000万元（含本数），不高于人民币10,000万元（含本数）。回购股份的价格：不超过人民币128元/股（含本数），该价格不高于公司董事会审议通过本次回购股份方案前30个交易日公司股票交易均价的150%。
【泛微网络】以集中竞价交易方式回购股份，回购资金总额不低于人民币7,500万元（含）且不超过人民币15,000万元（含），回购价格区间：不超过人民币56元/股（含），该价格不高于公司董事会通过回购决议前30个交易日公司股票交易均价的150%。
【博睿数据】以集中竞价交易方式回购股份，回购资金总额不低于人民币1,500万元（含）且不超过人民币3,000万元（含），具体回购资金总额以实际使用的资金总额为准。回购股份的价格不超过人民币57.825元/股（含），不高于公司董事会通过回购决议前30个交易日公司股票交易均价的150%。
【山石网科】拟以集中竞价交易方式回购股份，回购股份用于员工持股计划或股权激励，本次回购资金总额不低于人民币1,500万元（含本数），不超过人民币3,000万元（含本数）。
【盛邦安全】本次回购的股份将在未来适宜时机用于公司员工持股计划或股权激励，并在回购完成后3年内予以转让。回购金额不低于人民币1,500万元（含），不超过人民币3,000万元（含）。回购价格不超过50元/股（含），该价格不高于公司董事会通过回购股份决议前30个交易日公司股票交易均价的150%。
【维海德】本次解除限售股份为公司首次公开发行前已发行部分股份，本次解除限售股份数量为2053.8万股，占公司总股本19.73%。本次实际可上市流通数量为560.325万股，占公司总股本5.38%。本次解除限售股份原定上市流通日期为2024年2月9日，因2024年2月9日至2024年2月18日为非交易日，故实际上市流通日期为2024年2月19日（星期一）
【天玑科技】公司收到上海市青浦区财政局扶持资金人民币1,306,000元（未经审计），占公司最近一期经审计净资产比例为0.09%。
2、 行业一周要闻：魅族全面迈入AI领域停止传统手机项目，OpenAI首个视频生成模型发布
2.1、 国内要闻：魅族全面迈入AI领域停止传统手机项目
乘联会：2023 年国内二手车销量 1841 万辆，同比增长 14.88%
【IT之家】2 月 15 日消息，乘联会近日发布 2023 年 12 月全国二手车市场深度分析，2023 年 12 月，全国二手车市场交易量 166.10 万辆，环比增长 0.57%，同比增长 17.27%，交易金额为 1087.80 亿元。2023 年 1-12 月，二手车累计交易量 1841.33 万辆，同比增长 14.88%，与同期相比增加了 238.5 万辆，累计交易金额为 11795.32 亿元。
魅族全面迈入AI领域停止传统手机项目
【新浪科技】2月18日消息，魅族宣布进行战略调整：在 All in AI 的同时，将停止传统智能手机新项目的开发，全力投入“明日设备” AI For New Generations，迈入前景广阔的AI科技新浪潮。
2.2、 海外动态：OpenAI首个视频生成模型发布，允许制作长达一分钟视频
OpenAI首个视频生成模型发布，允许制作长达一分钟视频
【TechWeb】2 月 16 日消息，OpenAI近日发布了 Sora 模型，可以根据用户输入的文本描述，生成一段视频内容。Sora 可以创建包含多人、特定运动类型和详细背景的复杂场景。它能生成准确反映用户提示的视频。
OpenAI阿尔特曼雄心勃勃：筹集7万亿美元挣脱芯片桎梏，推动通用人工智能落地
【TechWeb】2 月 9 日消息，根据华尔街日报报道，OpenAI 首席执行官山姆阿尔特曼（Sam Altman）制定了雄心勃勃的 AI 芯片计划，目标筹集数万亿美元，改造全球半导体产业，推动通用人工智能（AGI）发展。阿尔特曼的目标是提高全球芯片产量，增强人工智能能力，而推动项目落地预估需要高达 7 万亿美元的资金。
人工智能推动2023年第四季度全球云支出增长创新高
【TechWeb】2月9日消息，全球最大云厂商亚马逊云科技和国内最大云厂商阿里云相继公布了2023年第四季度业绩。至此，全球主要云厂商第四季度的表现均已公开。整体来看，全球市场对云基础设施服务的需求正在回暖。Synergy Research Group的最新数据显示，2023年第四季度全球企业在云基础设施服务上的支出接近740亿美元，比2022年第四季度增加120多亿美元。第四季度的同比增长率为20%，明显高于前三季度；较第三季度增长了56亿美元，这是迄今为止实现的最大的季度环比增长。
苹果低调布局 AI 领域，2023 年已收购 32 家初创公司
【TechWeb】2 月 8 日消息，根据市场调查机构 Stocklytics 公布的最新报告，苹果在 2023 年共收购了 32 家 AI 公司，在主要科技公司2023年收购相关公司数量上，位居榜首。
谷歌 Gemini 1.5 炸场：能处理 1 小时视频、11 小时音频、3 万行代码、70 万文字
【IT之家】2 月 16 日消息，谷歌宣布推出全新的 Gemini 1.5 AI 模型，标志着该公司的人工智能技术取得了重大飞跃。Gemini 1.5 Pro 可以处理 128000 个 token 的标准情境窗口，但仅限特定开发人员和企业客户使用的版本可以处理多达 100 万个 token。
孙正义计划筹集1000亿美元打造AI芯片巨头挑战英伟达
【新浪科技】2月17日消息，日本投资巨头软银集团创始人孙正义正计划筹集高达1000亿美元的资金，旨在创建一家能与英伟达在AI芯片领域一较高下的巨型合资公司。此举标志着孙正义在初创企业投资大幅削减之际，寻求在人工智能领域开辟新的战场。
3、风险提示
政策落地不及预期；市场竞争加剧；应用落地不及预期。
注：上述报告内容详见开源证券计算机行业周报20240204：《周观点：继续关注AI投资机会》
陈宝健，执业证书编号：S0790520080001
刘逍遥，执业证书编号：S0790520090001
法律声明：
开源证券股份有限公司是经中国证监会批准设立的证券经营机构，已具备证券投资咨询业务资格。
本报告仅供开源证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的机构或个人客户（以下简称“客户”）使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告是发送给开源证券客户的，属于机密材料，只有开源证券客户才能参考或使用，如接收人并非开源证券客户，请及时退回并删除。
本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息，但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他金融工具的邀请或向人做出邀请。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况，以及（若有必要）咨询独立投资顾问。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。若本报告的接收人非本公司的客户，应在基于本报告做出任何投资决定或就本报告要求任何解释前咨询独立投资顾问。
本报告可能附带其它网站的地址或超级链接，对于可能涉及的开源证券网站以外的地址或超级链接，开源证券不对其内容负责。本报告提供这些地址或超级链接的目的纯粹是为了客户使用方便，链接网站的内容不构成本报告的任何部分，客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险。
开源证券在法律允许的情况下可参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易，或向本报告涉及的公司提供或争取提供包括投资银行业务在内的服务或业务支持。开源证券可能与本报告涉及的公司之间存在业务关系，并无需事先或在获得业务关系后通知客户。
本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利。除非另有书面显示，否则本报告中的所有材料的版权均属本公司。未经本公司事先书面授权，本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。
微信扫一扫
关注该公众号