周期轮回仔细研究是件特有意思的事情，起起落落只会受经济周期影响，但是经济周期并不能左右其方向，目前全球经济处在第五轮康波周期的萧条期，经济不好并不能左右造船，金铜油，等周期上行。
看上图，仔细研究船舶经济使用年限18年，30年也能跑，我说的是经济使用年限，18年龄以上的船维修和保险费用都会大量增加还有环保！而上图橡胶树开始减产的时间也是18年，很有意思，一轮中周期时间大约9年左右，他们两个跨越两个中周期，一代人，所以造船周期起步时基本没什么人研究，也少有人关注，记忆在18年的长河里被无意识的清除！造船从23年四季度开始转盈利，开启了十年的利润上行期。
看上图是船舶和橡胶的报表，船舶12年扣非开始盈转亏，橡胶13年开始盈转亏，差一年，都是连续亏损十几年，巧合么？不是，橡胶除了轮胎的大用户(中间插一句，那些做轮胎的把轮胎近些年的增长看做成长，别忘记他是周期，他是橡胶的下游，受益于十几年橡胶的产能过剩和中国汽车增量，未来好日子恐怕不多了），其实轮船也是其最大客户，所以晚一年于造船周期其实是很正常的，而且橡胶树从种到减产也是18年，更卷的是，橡胶树种上八年才能割胶，而轮船一年多就可以造出来，算上下单晚加上排单时间也就三年多，所以橡胶一单紧缺，完全是不可逆的，十年周期上行或许已经开启，橡胶出口看泰国，泰国➕马来西亚基本上占全球出口的大部分，其他分量几乎可以忽略不计，而这两个出口大国已经很明显的进入减产期！
看上图，橡胶新增种植面积开始于大概是2003年，都是胶价开始上行，开始新增种植，和轮船类似新船价格上行开始扩产，在亏损连连的年份是没有动力也没有资金去扩产的。
最近造船季报转盈，股价调整，其实是你的预期被大部分人预期了，再次证明只有少数人是对的，不论长周期还是短周期，我的观点总能见效。而海南橡胶也被难看的季报砸了个坑，我眼前闪光，好像看到了船舶14.2那个回踩时刻，年线下就是黄金。十几年亏损无人相信海胶还行，海胶你还行么？是男人咱必须行！
我们的投资规矩是等待好机会的出现，等待是第一步是最关键的一步。事实上99%的时间都是错误的，只有很少的机会才是真的机会，所以等待才是投资的最佳手段！$中国船舶(SH600150)$ $北方铜业(SZ000737)$ $海南橡胶(SH601118)$ 不能想象没有橡胶，我们这个世界会变成什么样子?若没有橡胶，便没有充气轮胎，也不会有今天这样蓬勃的交通运输业。交通运输业需要大量的橡胶，例如一辆汽车需要240kg橡胶，一艘轮船需要60-70t橡胶，一架飞机需要600kg橡胶，一门高射炮需86kg橡胶等。