摘要：
1、市场回顾和展望：
(1) 市场回顾：本周A股市场连续第四周震荡调整，各市场板块均有一定幅度调整。上证指数下跌1.15%，收于3051点。科创50、深证成指和创业板指分别下跌0.71%、1.16%和1.33%。从市值规模指数的表现上看，本周大盘表现相对好于中小盘。大盘（沪深300）下跌0.16%，中盘（中证500）下跌1.88%，而小盘（中证1000）下跌3.76%。风格方面，本周价值风格（全指价值：+2.25%）表现好于成长风格（全指成长：-2.25% ）。从行业角度来看，本周31个行业中仅有2个行业上涨，共29个行业下跌。本周公共事业（+2.82%）领涨，交通运输（+1.09%）收正。本周综合（-7.41%）跌幅最深，而轻工制造（-5.76%）、社会服务（-5.65%）、环保（-5.18%）、计算机（-4.89%）、传媒（-4.75%）和机械设备（-4.31%）均有较深的跌幅。结构性机会：进一步从申万二级行业看，航运港口（+5.07%）、电力（+2.92%）、燃气（+1.66%）、国有大型银行（+1.43%）、航海装备（+1.35%） 、半导体（+1.21%）、白色家电（+0.95%）、铁路公路（+0.88%）和元件（+0.83%）涨幅居前。风险偏好：本周的日均成交额为7684亿（前值7360亿），维持在低位。北向资金本周再次转为净流入，最终净流入53亿（前值-57亿）。而融资资金本周净流出122亿（至6月6日）（上周最终净流出38亿），融资余额继续回落。
(2) 展望：海外，政策面：欧央行：6月6日欧央行政策利率如期下调25bp至3.75%，成为第四个宣布降息的发达经济体央行。利率路径方面，欧央行并未对利率路径做预先承诺，仍然强调降息决策是数据依赖。预测方面，欧央行上调了2024年增长和通胀预测，但中期通胀维持在2%以下。基本面：5月美国新增非农：27.2万，高于预期的18万。时薪回升0.2pct至0.4%，高于预期（0.3%）；失业率超预期回升至4.0%。岗位空缺超预期回落。金融市场：9月首次降息概率从60%下降至54%，年内累计降息幅度持平于36bp；10年期美债收益率回落8bp至4.43%。美元指数小幅上涨0.3%至104.9；美股普遍上涨。国内，政策面：①6月7日国常会：国务院总理李强指出要充分发挥创业投资投早、投小、投硬科技作用；要充分认识房地产市场供求关系的新变化，顺应人民群众对优质住房的新期待，继续研究储备新的去库存、稳市场政策措施。②证监会发布《中国证监会行政处罚裁量基本规则（征求意见稿）》，这是证监会首个对资本市场行政裁量权基准作出系统规定的规范性文件。③沪深北交易所发布《程序化交易管理实施细则（征求意见稿）》。基本面： 5月贸易：出口同比增长7.6%超预期，船舶/集成电路/家用电器出口增速较高。向前看，本周市场延续弱势震荡，新的结构主线仍未出现，成交维持低位。短期广义高股息行情或继续占优。但国内稳增长二季度蓄势，下半年开始落实为实物工作量；而且海外库存周期在二季度支撑出口增速上行；这些均应在6月中下旬公布的5月宏观经济数据中逐步验证。叠加7月三中全会的召开，新一轮体制改革呼之欲出，市场风险偏好有望得到提升。然而，近期海外方面的扰动仍值得关注。
(3) 具体的板块配置：可重点关注：①高股息类资产：银行、电力、煤炭等； ②业绩改善逻辑/出海链：电子/有色/船舶/汽车/医药/家电/机械/绿色能源等。 ③科技成长：产业技术创新不断，叠加“新质生产力”等政策支持，具体如半导体/低空经济/车路协同/算力等。
2、具体来看，近期以下ETF可重点关注：
A50ETF（159596）：A50是50只细分行业龙头企业组成的新一代大盘蓝筹指数，更好的代表中国经济的整体走势。
银行ETF（512800）：中长期看，随地产板块风险逐渐出清，银行资产质量有望得到进一步改善。政策转向，呵护银行息差（盈利）企稳。量上看，全年信贷增量稳定，整体预期向好。目前，银行板块整体估值处于历史低位，且股息率高企。板块中长表现值得关注。
电子ETF（515260）：做为科技行业的上游企业，随着下游消费电子、汽车电子、AIOT等的不断发展，带来的需求必然推动整个行业板块的景气度不断提升。芯片是电子板块中关注度较高的子板块，国产替代的逻辑带动板块上行。而近期消费电子随大厂AI应用端的推出，有望推动电子行业（芯片和消费电子）共同向上。
智能电动车ETF（516380）：新能源车带动了汽车的电动化，而智能化是汽车在新能源车之后的下一步的发展方向，是中长线最具确定性的板块之一。随着近期技术的不断更新（AI应用的不断深化）和下游需求的扩大，智能电动车产业的发展有望不断提速。
海外科技（501312）：主要通过投资于海外科技主题相关基金，最终投资于将科技作为企业长期发展支撑的股票。企业的核心任务之一是进行研究与开发（R&D），科技创新是此类企业参与市场竞争的核心能力。海外科技主题基金指主要投资于在科技领域（尤其是颠覆性创新领域）的上市公司股票的公募基金（包括ETF）。
港股互联网ETF（513770）：由港股通范围内30家流动性较好、市值较大的互联网主题上市公司股票构成，覆盖了互联网社交平台、电商、游戏以及相关的软件、硬件企业。很好地代表了中国互联网行业的整体发展。
国防军工（512810）：在当前地缘政治风险日益加剧的背景下，国防工业“十四五”甚至“十五五”期间有望向备战实际需要的领域倾斜，扩军备战成新常态。随着我军装备数量和质量的双提升，国防信息化和现代化程度也将提速。去年三、四季度“中期调整“后，2024年进入到“十四五”后半程，部分扰动因素逐步消除，国防军工行业有望迈入武器装备现代化建设的加速期。船舶、飞机（军机、航发、大飞机、无人机）、卫星、低空经济等重点领域均有较强的确定性增长。
美国消费（162415）：覆盖美国当地的优秀的线上、线下的消费企业，其中权重股包括亚马逊、特斯拉、星巴克、麦当劳等高景气度的公司，业绩长期向好。虽然短期美股受加息预期、疫情影响或有调整，但美国消费当中的成分股更偏“必选”。美股有望随降息预期的强化而延续涨势，历史上看，消费往往领先美股整体表现。
华宝油气（162411）：和原油价格相关度高，油价上涨阶段弹性更高。近期主要变量是需求端的预期、 OPEC国家石油产量的变化、地缘政治事件和美元指数走势。
化工ETF（516020）：从化工产业的长周期发展逻辑来看，在安全和环保趋严、以及“双碳”目标的大背景下，身处规范化重点园区、自身环保达标、拥有一体化产业链、规模化与技术领先实现的成强格局持续强化。特别是站在当前时点，化工龙头在基本面缓慢恢复的背景下，估值已跌至较低水平，估值具有较强安全边际，而下游需求有望抬升，化工龙头企业资产配置性价比持续凸显。叠加近期部分化工品价格上涨，化工板块近期表现值得关注。
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一、重点市场回顾：
• A股：本周A股市场连续第四周震荡调整，各市场板块均有一定幅度调整。上证指数下跌1.15%，收于3051点。科创50、深证成指和创业板指分别下跌0.71%、1.16%和1.33%。从行业角度来看，本周31个行业中仅有2个行业上涨，共29个行业下跌。本周公共事业（+2.82%）领涨，交通运输（+1.09%）收正。本周综合（-7.41%）跌幅最深，而轻工制造（-5.76%）、社会服务（-5.65%）、环保（-5.18%）、计算机（-4.89%）、传媒（-4.75%）和机械设备（-4.31%）均有较深的跌幅。本周的日均成交额为7684亿（前值7360亿），维持在低位。北向资金本周再次转为净流入，最终净流入53亿（前值-57亿）。
• 港股：本周反弹，恒生指数、恒生国企和香港中小分别上涨1.59%、1.84%和1.17%。本周12个行业中9个行业上涨，3个下跌。公用事业（+3.59%）领涨，资讯科技业（+3.18%）、工业（+2.97%）和医疗保健业（+2.47%）涨幅居前。电讯业（-0.36%）跌幅最深。而港股互联网本周上涨1.63%。本周南向资金继续净流入250亿（前值+273亿），连续第十七周净流入。
• 美股：本周反弹，标普500、纳斯达克100和道琼斯工业平均分别上涨1.32%、2.50%和0.29%。英国股市本周下跌0.36%。
• 商品： OPEC+6月部长级会议决定延长减产协议，但从 10月开始逐渐取消220万桶/天的自愿减产部分，引发国际油价震荡，最终本周原油下跌2.09%。中国央行5月停止购金以及非农超预期，黄金本周继续小幅回落1.44%，收于2294美元/盎司，连续第三周调整。
二、国内外宏观动态：
（一） 宏观动态
1、国内：
2024年5月贸易数据：2024年6月7日，海关总署发布5月外贸数据：以美元计，我国5月出口3023.5亿美元，进口2197.3亿美元，贸易顺差为826.2亿美元。
- 出口：按美元计，5月中国出口同比7.6%，预期6.4%，前值1.5%。主因基数回落、外需韧性、价格拖累减轻。具体来看：
- 出口国别：5月我国对东盟、拉美出口同比分别增22.5%、18.9%拉动我国出口3.3、1.4个百分点，是今年出口复苏的重要拉动。5月对其他新兴市场（包括中东、东欧等）出口同比增16.6%，高基数下仍录得两位数增幅，拉动我国出口1.7个百分点。由于基数回落，5月我国对美国、欧盟出口同比增速分别回升6.4、2.6个百分点至3.6%、-1.0%，但两年复合增速回落，环比弱于季节性，与美国零售、制造业PMI等数据低于预期一致。值得注意的是，由于美国对华加征关税、巴西上调汽车进口关税，生效时点多在下半年，或短期存在出口抢跑现象。
- 出口商品：出口单月增速较高的一是船舶（同比57.1%）、汽车（同比16.6%）等装备制造类产品；其次是家电（同比18.3%）、家具（同比16.0%）等地产后周期产品；三是手机（同比8.1%）、自动数据处理设备（同比6.4%）等电子产品；四是通用机械设备（同比7.4%）。其中手机累计增速尚低，其余累计增速亦较高。增速较低的主要是服装、箱包、玩具等。
- 进口：5月中国进口同比1.8%，预期4.5%，前值8.4%。这一表现大致中性。数据低于4月偏强的8.4%，但基数也略高于4月。前5个月进口同比2.9%，与内需尚待进一步修复的状况较为匹配。进口主要拉动仍为高新技术、机电相关产品。此外，资源品进口中，除铜的进口量价大幅走高以外，铁矿和原油进口均量价齐跌。
- 向前看，在去年同期低基数、地缘政治紧张局势催高运价以及关税加征等待兑现的影响下，6月出口有望延续强劲表现，并对二季度经济增长带来提振。展望下半年，低基数和抢出口的影响或将持续减弱，而在全球制造业景气扩张、库存持续回补带动下，出口有望回归稳健增长。
2、海外：
2024年5月非农就业数据：北京时间6月7日20:30，美国公布5月非农就业数据。
- 非农就业：美国5月新增非农就业27.2万，高于预期值18.5万，4月和3月新增非农就业分别由17.5万、31.5万下修至16.5万、31.0万，两月合计下修1.5万。其中私人部门新增22.9万人，高于预期的16.5万人。
- 分行业来看：美国服务业的就业吸纳能力仍然较高。5月私人服务部门新增20.4万人，高于前值的15.8万人。其中，健康保健和社会救助、休闲和酒店业、专业和商业服务、零售业新增保持较快增长。商品生产方面，建筑业和制造业就业均保持正增长，5月新增分别为2.1万人和0.8万人。政府部门新增进一步回弹至4.3万人，其中地方政府为主要贡献。
- 失业率：同期公布的住户调查数据（household survey）略偏疲软。5月失业率（U3）从3.9%小幅回升至4.0%。为两年来新高，与企业调查所呈现的走向不一。主要原因应是由于美国放松边境管控，大量非法移民涌入并挤占美国本土居民的就业机会。由于新增非农就业人数的统计口径是企业，因此可以统计到这部分非法移民；而失业率的统计口径是家庭，难以将非法移民纳入样本。
- 时薪：5月薪资同比增速小幅反弹。时薪同比增4.1%，预期3.9%，前值4.0%。周度工作时长保持在34.3小时。平均周薪环比0.4%，高于前值-0.1%。指向核心服务通胀压力再度走强。
- 大类资产反应：非农公布后，美股震荡下跌，标普500、纳斯达克、道琼斯指数分别收跌0.1%、0.2%、0.2%；10Y美债收益率快速走高，最终收于4.44%较前日上行14.4bp；美元指数快速走高，最终收涨0.8%至104.9；现货黄金持续走低，最终收跌3.5%至2293.5美元/盎司。
- 降息预期变化：非农公布后，利率期货隐含的降息预期明显降温。Fed Watch数据显示9月美联储不降息以及降息25bp的概率分别是47.1%和52.9%，前值为30.6%和57.2%。
- 往前看，目前美国通胀进展依然缓慢，而就业和薪资增长保持强劲将进一步加剧通胀压力，这也会迫使美联储在降息决策上更加谨慎。但随着财政扩张红利从峰值缓慢减退，美国名义增长周期从高位逐步回落，就业市场、薪资、服务业价格也将在韧性中逐步松动回落；降息的出现只是时间问题。
三、A股行业数据更新：
1、行业资金面：资金流向
• 北向资金本周再次转为净流入，最终净流入53亿（前值-57亿） 。而融资资金本周净流出122亿（至6月6日）（上周最终净流出38亿，周五（5月31日）单日净流出25亿） ，融资余额继续回落。
• 本周北向资金和融资资金无共同净流入行业。
• 两类资金本周共同净流出10个行业，流出较多的是食品饮料（-32亿)、计算机（-22亿）、非银金融（-18亿）和家用电器（-17亿）。
• 陆股通净流入前三位：电子（+52亿）、医药生物（+38亿）和公用事业（+38亿）。净流出：食品饮料（-30亿）、非银金融（-16亿）和家用电器（-15亿）。
• 融资资金净流入前三位：银行（+6.63亿）、农林牧渔（+5.89亿）和石油石化（+1.33亿）。净流出：电力设备（-18亿）、医药生物（-15亿）和计算机（-15亿）。
2、行业基本面之一：各行业PB（历史百分位）-ROE（预测FY1）：
• PB：①医药生物、计算机、纺织服饰、地产链、非银和基础化工等无论三年期还是十年期均处于偏低的位置。②本周公用事业和交通运输的估值（分位数）上升较多。
• ROE：而食品饮料和家用电器的ROE（预测）均居于前列（且>15%）。
3、 行业基本面之二：各行业PE（TTM）- G （预测FY1）：
4、 行业基本面之三：盈利预测
5、行业交易数据：
• 交易拥挤度：上周TMT交易拥挤度为25.91% ，本周为28.47%，小幅回升。而电力设备（8.56%）、机械设备（6.52%）、医药生物（6.24%）、汽车（5.59%）和基础化工（4.78%）拥挤度同样在相对高位。
四、市场展望和可重点关注的ETF：
1、 市场回顾和展望：
(1) 市场回顾：本周A股市场连续第四周震荡调整，各市场板块均有一定幅度调整。上证指数下跌1.15%，收于3051点。科创50、深证成指和创业板指分别下跌0.71%、1.16%和1.33%。从市值规模指数的表现上看，本周大盘表现相对好于中小盘。大盘（沪深300）下跌0.16%，中盘（中证500）下跌1.88%，而小盘（中证1000）下跌3.76%。风格方面，本周价值风格（全指价值：+2.25%）表现好于成长风格（全指成长：-2.25% ）。从行业角度来看，本周31个行业中仅有2个行业上涨，共29个行业下跌。本周公共事业（+2.82%）领涨，交通运输（+1.09%）收正。本周综合（-7.41%）跌幅最深，而轻工制造（-5.76%）、社会服务（-5.65%）、环保（-5.18%）、计算机（-4.89%）、传媒（-4.75%）和机械设备（-4.31%）均有较深的跌幅。结构性机会：进一步从申万二级行业看，航运港口（+5.07%）、电力（+2.92%）、燃气（+1.66%）、国有大型银行（+1.43%）、航海装备（+1.35%） 、半导体（+1.21%）、白色家电（+0.95%）、铁路公路（+0.88%）和元件（+0.83%）涨幅居前。风险偏好：本周的日均成交额为7684亿（前值7360亿），维持在低位。北向资金本周再次转为净流入，最终净流入53亿（前值-57亿）。而融资资金本周净流出122亿（至6月6日）（上周最终净流出38亿），融资余额继续回落。
(4) 展望：海外，政策面：欧央行：6月6日欧央行政策利率如期下调25bp至3.75%，成为第四个宣布降息的发达经济体央行。利率路径方面，欧央行并未对利率路径做预先承诺，仍然强调降息决策是数据依赖。预测方面，欧央行上调了2024年增长和通胀预测，但中期通胀维持在2%以下。基本面：5月美国新增非农：27.2万，高于预期的18万。时薪回升0.2pct至0.4%，高于预期（0.3%）；失业率超预期回升至4.0%。岗位空缺超预期回落。金融市场：9月首次降息概率从60%下降至54%，年内累计降息幅度持平于36bp；10年期美债收益率回落8bp至4.43%。美元指数小幅上涨0.3%至104.9；美股普遍上涨。国内，政策面：①6月7日国常会：国务院总理李强指出要充分发挥创业投资投早、投小、投硬科技作用；要充分认识房地产市场供求关系的新变化，顺应人民群众对优质住房的新期待，继续研究储备新的去库存、稳市场政策措施。②证监会发布《中国证监会行政处罚裁量基本规则（征求意见稿）》，这是证监会首个对资本市场行政裁量权基准作出系统规定的规范性文件。③沪深北交易所发布《程序化交易管理实施细则（征求意见稿）》。基本面： 5月贸易：出口同比增长7.6%超预期，船舶/集成电路/家用电器出口增速较高。向前看，本周市场延续弱势震荡，新的结构主线仍未出现，成交维持低位。短期广义高股息行情或继续占优。但国内稳增长二季度蓄势，下半年开始落实为实物工作量；而且海外库存周期在二季度支撑出口增速上行；这些均应在6月中下旬公布的5月宏观经济数据中逐步验证。叠加7月三中全会的召开，新一轮体制改革呼之欲出，市场风险偏好有望得到提升。然而，近期海外方面的扰动仍值得关注。
(5) 具体的板块配置：可重点关注：①高股息类资产：银行、电力、煤炭等； ②业绩改善逻辑/出海链：电子/有色/船舶/汽车/医药/家电/机械/绿色能源等。 ③科技成长：产业技术创新不断，叠加“新质生产力”等政策支持，具体如半导体/低空经济/车路协同/算力等。
2、具体来看，近期以下ETF可重点关注：
A50ETF（159596）：A50是50只细分行业龙头企业组成的新一代大盘蓝筹指数，更好的代表中国经济的整体走势。
银行ETF（512800）：中长期看，随地产板块风险逐渐出清，银行资产质量有望得到进一步改善。政策转向，呵护银行息差（盈利）企稳。量上看，全年信贷增量稳定，整体预期向好。目前，银行板块整体估值处于历史低位，且股息率高企。板块中长表现值得关注。
电子ETF（515260）：做为科技行业的上游企业，随着下游消费电子、汽车电子、AIOT等的不断发展，带来的需求必然推动整个行业板块的景气度不断提升。芯片是电子板块中关注度较高的子板块，国产替代的逻辑带动板块上行。而近期消费电子随大厂AI应用端的推出，有望推动电子行业（芯片和消费电子）共同向上。
智能电动车ETF（516380）：新能源车带动了汽车的电动化，而智能化是汽车在新能源车之后的下一步的发展方向，是中长线最具确定性的板块之一。随着近期技术的不断更新（AI应用的不断深化）和下游需求的扩大，智能电动车产业的发展有望不断提速。
海外科技（501312）：主要通过投资于海外科技主题相关基金，最终投资于将科技作为企业长期发展支撑的股票。企业的核心任务之一是进行研究与开发（R&D），科技创新是此类企业参与市场竞争的核心能力。海外科技主题基金指主要投资于在科技领域（尤其是颠覆性创新领域）的上市公司股票的公募基金（包括ETF）。
港股互联网ETF（513770）：由港股通范围内30家流动性较好、市值较大的互联网主题上市公司股票构成，覆盖了互联网社交平台、电商、游戏以及相关的软件、硬件企业。很好地代表了中国互联网行业的整体发展。
国防军工（512810）：在当前地缘政治风险日益加剧的背景下，国防工业“十四五”甚至“十五五”期间有望向备战实际需要的领域倾斜，扩军备战成新常态。随着我军装备数量和质量的双提升，国防信息化和现代化程度也将提速。去年三、四季度“中期调整“后，2024年进入到“十四五”后半程，部分扰动因素逐步消除，国防军工行业有望迈入武器装备现代化建设的加速期。船舶、飞机（军机、航发、大飞机、无人机）、卫星、低空经济等重点领域均有较强的确定性增长。
美国消费（162415）：覆盖美国当地的优秀的线上、线下的消费企业，其中权重股包括亚马逊、特斯拉、星巴克、麦当劳等高景气度的公司，业绩长期向好。虽然短期美股受加息预期、疫情影响或有调整，但美国消费当中的成分股更偏“必选”。美股有望随降息预期的强化而延续涨势，历史上看，消费往往领先美股整体表现。
$华宝油气LOF(SZ162411)$ ：和原油价格相关度高，油价上涨阶段弹性更高。近期主要变量是需求端的预期、 OPEC国家石油产量的变化、地缘政治事件和美元指数走势。
化工ETF（516020）：从化工产业的长周期发展逻辑来看，在安全和环保趋严、以及“双碳”目标的大背景下，身处规范化重点园区、自身环保达标、拥有一体化产业链、规模化与技术领先实现的成强格局持续强化。特别是站在当前时点，化工龙头在基本面缓慢恢复的背景下，估值已跌至较低水平，估值具有较强安全边际，而下游需求有望抬升，化工龙头企业资产配置性价比持续凸显。叠加近期部分化工品价格上涨，化工板块近期表现值得关注。
3、中长期可持续关注：
标普红利ETF（562060）：跟踪标普A股红利机会指数，100只成分股，通过股息率因子和质量因子精选而出，大中小盘和行业分布均衡，整体呈现高股息、低估值特征，历史表现稳健，长期超额收益突出，在震荡市中的业绩更加突出。
双创龙头ETF（588330）：从“科创板+创业板”中选取市值较大的50只八大战略新兴产业上市公司股票组成成份股，表征我国战略新兴产业整体走势。有色龙头ETF（159876）：中国经济复苏可期，叠加地产的企稳和新能源行业的拉动，铜铝和新能源金属需求增长预期好转。而近期地缘政治冲突不断，对金价形成新的支撑。而铜和铝的供给侧扰动，以及需求的改善预期，铜和铝的价格近期持续向好。有色相关上市公司的表现值得期待。
$医疗ETF(SH512170)$ ：医疗板块由医疗器械和医疗服务两个子板块组成。21年年中调整加入医疗信息化和医美两个高景气的子板块。三年疫情凸显我国医疗短板，自主可控性仍有待提升。在国产设备性能达到国际水平的前提下，政策资金齐发力，加速医药产业国产替代。中长期看：中国老龄化已进入加速增长阶段，叠加消费升级，医疗需求也会出现明显增长。而医保集采政策超市场预期的风险已基本出清。在医疗新基建和设备更新的政策持续带来的新增需求拉动下，有望逐渐走出底部。
信创ETF（562030）：涵盖业务涉及基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全、外部设备等细分领域的上市公司证券作为指数样本，反映信创产业上市公司证券的整体表现。信创的核心目的是实现信息技术产业的完全自主可控，是我国经济转型升级的必经之路。
消费龙头（516130）：由消费行业（可选消费和必选消费）中17个细分子行业的龙头企业组成。各板块细分有望渐次恢复，叠加近期政策支持，有望迎来估值修复。
科技ETF（515000）：覆盖电子、通信、计算机、生物科技四大领域的龙头企业，新基建不断发力，带动科技行业整体向上。目前科技ETF已处于历史估值低位，或随相关子板块的复苏而重拾升势。近期热点话题不断，Chat GPT、信创、半导体的自主可控，叠加通信板块的持续复苏，科技主题有望持续向好。
金融科技（159851）：信创概念，覆盖金融领域自主可控/国产替代的相关硬件和软件（基础软件、应用软件）。并且具备向其他信创领域拓展的空间
数据产业（516700）：覆盖大数据存储设备、大数据分析技术、大数据运营平台、大数据生产、大数据应用等领域。当前数字经济快速发展，大数据作为三大要素之一，有望快速发展。近期也得到越来越多的市场资金关注。
绿色能源（562010）：覆盖太阳能（光伏）、风能、水能、氢能、锂电池等行业的上市公司，反映绿色能源主题的整体表现。绿色能源符合国家的“双碳”战略发展目标，需求空间广阔。经过前期调整后，估值已处于低位。
新材料ETF（516360）：覆盖新能源、新能源车、半导体、国防军工、化工和建材行业当中升级换代的传统行业所需材料、细分战略新兴领域所需的材料、和急需国产替代的上游材料。需求确定性高，发展空间巨大。相信在下游各高景气板块的带动下，长期向好。
食品ETF（515710）：覆盖各种酒类、饮料、乳制品、调味品、休闲食品、速冻食品、烘焙等细分行业的上市公司。食品饮料行业是近五年市场表现最优异赛道。整体的景气度维持高企。其估值经过21年春节以来的调整之后，已处于低位。临近假期，估值有望持续修复。近期各类消费场景继续带动餐饮宴席市场回暖，宴席回补或超预期，终端渠道迎来补货阶段。白酒、啤酒、乳制品、休闲零食等销售回暖带动渠道信心回升，产业链有望重回景气阶段。
$券商ETF(SH512000)$ ：贝塔驱动叠加低估值，有望成为行业向上的新的基本逻辑。目前，券商板块估值，处在三年、五年、十年的历史分位数的低位。近期北向资金恢复流入，政策催化，叠加事件驱动（国联公告筹划发行股份收购民生证券），加之市场风险偏好改善，处于历史底部估值的券商板块迎来修复行情。
中证100ETF（562000）：全新的中证100全市场选股，综合考虑与整个A股市场的行业匹配，使得新一代的中证100更好的反映A股的整体走势，代表中国经济的长期发展趋势。
香港中小（501021）：包含多只在香港上市的中盘优秀中资企业。由于市值原因，不包含互联网企业，但这也使香港中小近期波动性远远小于各只传统的香港的大盘指数。使其成为布局香港市场的特色工具之一。流动性方面，对于美联储降息预期有利于港股流动性的改善和估值的提升。
地产ETF（159707）：跟踪中证800地产指数，由龙头房企组成，业绩表现更为平稳，抵御不确定风险能力更强，市占率持续提升。相比于市场其它地产类指数，中证800地产指数龙头效应更加明显。近期国务院等五部门提出八项保交房工作配套政策有望提振地产板块。