古得猫宁05-25 09:41怀疑你被唐大师洗过脑，形而上学，计算器一吨按，财务自由没毛病…..可现实是低位割肉，坚持几年不賺钱，小散更是亏的一塌糊涂。前几年多少大V预测腾讯至少25的增长率，预测云计算爆炸增长带来利润等..现实都被一一打脸。A4你真以为就是一张纸？$腾讯控股(00700)$
平凡人的奢望05-25 09:41这种假没其实没有什么真正的意义，腾讯凭什么能每一年都有15%的增长呢，都是想当然的。今年一季度营业收入同比增长6%，短期降本增效后的高利润增长是不可持续的。另外这种假也没有考虑增发股票的因素在里面，有失偏颇。价值投资就怕陷入一种陷阱，活在自己想象中的美好中，现实的情况是绝大多数企业在竞争中不可避免会生各种不可控的因素。都是走一步看一步，没有一劳永逸的事情。
本观价值投资05-25 20:12腾讯控股在国内业务就有很多增长空间，我罗列几个：
1、2023年一季度时，视频号用户使用时长大概是50-60分钟，增长80%，则今年一季度用户使用时长增加到了90-108分钟，越来越接近抖音，抖音2022年广告收入5000亿，未来三年能很大概率能做到抖音三分之一或二分之一，新增收入1500亿以上（大部分会是利润，因为视频号带宽和服务器已提前支出了）。视频号带货规模同比大幅度提高。2023年商品交易总额（GMV）接近2022年的3倍，大约一千 亿元，订单数量增长244%。还处于商业化早期，空间巨大，抖音2023年带货GMV在3万左右，同样做到三分之一也有1万亿以上。
2、金融科技在被监管同意增资上百亿，从10亿变为153亿，是一个积极的信号，说明腾讯的金融科技业务得到监管的认可。未来微众银行、基金代销、保险销售能带来利润想象空间巨大无比，参考四大银行和平安保险利润都是1000-3000亿左右利润，请注意这是利润，微信支付占据支付市场大份额地位，以后拿到几百到1000亿利润不会太难。
3、微信搜索，增长很快，日活在1亿，用户同比增长超过 20%。微信搜索内容 同比增长超过 30%，百度月活5.6亿（微信搜索月活8亿左右，应有大比例是搜朋友的）2023年搜索收入700亿元左右，如果达到百度三分之一，能带来230亿以上营收。
4、小程序GMV估计在6万亿以上（阿里巴巴GMV8.3万亿，带来8000亿营收和1500亿以上利润），当腾讯找到适合商业模式，至少是几百亿以上营收和百亿之上利润。
5、企业微信、腾讯会议和腾讯文档，与2023年收入翻了一倍，商业化也刚开始不久，这也是长长的坡，未来也能保持高速增长，。
6、游戏国际化，腾讯2023年国际市场游戏收入增长14%至人民币532亿元。今年2月，《王者荣耀》海外服（Honor of Kings）在全球57个国家和地区上线，开服首日即登顶多个国家和地区下载榜单。
7、国内小游戏2023年同比增长50%，也是高速增长的赛道；拥有巨量粉丝《龙与地下城》手游版己开测，今年估计能增加100亿以上收入。
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自由的黑豆05-25 18:31苹果2010年的时候在手机市场既没有那么强大，也不垄断。
2010年，苹果的手机市场份额仍然远远落后于诺基亚和其他智能手机制造商。根据市场研究公司IDC的数据，2010年全球智能手机出货量约为3.04亿部，其中诺基亚的市场份额为36.2%，而苹果的市场份额仅为2.2%。
腾讯的未来是星辰大海，游戏仅仅是一部分，并且占比越来越小。受限于对腾讯的认知，就会200多割肉，400再追高，也不敢相信一季度能50%以上的利润增长。
自由的黑豆05-25 15:592010 年左右，3000 亿美元市值就被认为是美国上市公司市值的极限，然后十年十倍，苹果 3 万亿美元市值了。腾讯这点体量才哪到哪。
同样，腾讯去年非国标年度净利润增速 36%， 今年一季报非国标净利润增速 54% ，你也万万想不到吧。
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