$新特能源(01799)$ 并不是14亿的利润不及预期,而是公司产能爬坡速度之慢让人着急,在满产状态下,多晶硅有8k-9k的折旧费用,如果不能满产,折旧的单位成本将大幅增加。包头的产能是10万吨/年,现在半年只生产了3.1万吨,意味着折旧费用是1.3万-1.45万/吨,另外,产能不达标,单耗成本也会增加很多。
稳定达产后,几个玩家成本应该不会有太大差异,新特将来还有自备绿电的优势,控品质将是更重要的事。
新特在2022年老产能基本满产,新产能的投产速度也不错。市场形势已经变了,希望新特管理层能有强烈的紧迫感,迅速达产以及降低生产成本,多向大全和通威学习,不要被人拉开差距。