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对比《我不是药神》那个时代,真是支持力度大太多了,十几万一年的药物第二年就进医保。很多人还是不满足啊,巴不得想美国那样,几十万美元一年。
感谢回复。创新分同质化的和差异化的两类。大家现在讨论的价格低,无非是因为同质化的创新导致竞争格局恶化,然后医保局才有价可谈。换句话说,同质化的创新药只能算是介于仿制药和创新药之间的药。大概是prove of concept已经明确,然后n家同时做同一靶点的产物。实际上,这类生意更适合国内已有的pharma去做,biotech最好的模式是靠差异化创新做出能国际化的爆款药物。2015年以后国内一级市场几千亿砸进中国的生物医药行业,难道这些钱投不出若干真正的爆款差异化创新药?传奇不是已经出了一个bic了吗,估计马上就会在美国获批。后面会有更多的案例涌现。想想中国互联网行业的发展历程。在我看来,18A biotech的β行情结束了,但α行情才刚开始。18A的投资者也要有差异化的深度研究能力才能投资这个板块。
每个人都想在荣耀时刻前一秒进入。
主要💊好,哪怕自费需求都很大
国内对创新药的支持还是非常大的。现在医院都要规定国产药要达到相当比例才配一点进口药。哪怕自费都不行。还有因为很多病人都是从三四线城市到省城看病的。所以皮下注射的pdl1 需求还是不小的,因为不用住院
经常拜读你的文章,尤其是《南微创、北乐普:昨天、今天与明天》非常精辟。关于创新药利空相互探讨,元旦期间与一投行朋友交流沟通,也才搞清楚创新药实质性利空:创新药最大的利空就是集采后药价基本上是腰斩,而且大部分属于伪创新药;二是国内生物药头号品种PD-1已经严重内卷,说到底,创新药的投资逻辑已经发生了根本性的变化,创新药估值已经严重高估,如百济神州发行价192元,不但套住了大量小散,也同样套住了大量二级市场机构,唯一赚钱的就是百济神州公司和风投机构们,雪球网红艾美达行业研究有篇文章《中国创新药投资红利已近尾声,未来何在?》,建议你看看,可能有益。
这里面确实存在巨大的机会。
那只能说明你还没搞明白创新药的价格,价格已经降到爹妈都不认识了