海豚读次新（解读次新风云变化，挖掘成长潜力牛股）
写于2023.5.17晚间
这几天北方几乎一夜入夏，昨日最高温一度飙到了35度，与此同时我大次新板块也暖意初现，今日深次新股指、科创板指均大涨超1.3%，次新板块涨幅超10%的难得的达到15家，尾盘就连登康口腔这样无稀缺性无吸引力的个股都悄悄封板，超预期。
近端次新作为风向标这两日突然赚钱效应爆棚，从三博脑科连续两日暴拉，到机构股荣旗科技接力20厘米涨停，再到今日不少个股批量大涨，都让我次新一族看到了希望，虽然板块主线仍旧不清晰...
不过这两日半导体难得有了持续性，连续2天都在反复活跃，除了前期几只存储芯片龙头、处理器芯片龙头外，先进封测成了热点，海豚刚剖析过的一只近端先进封测股也反弹明显...
此前剖析链接如下：
硬核！高端先进封测龙头，细分领域国内第一，毛利率远高于甬矽电子...
半导体板块消息面上长江存储、三星等开始涨价，存储芯片价格或筑底反弹，因为大厂减产已减无可减，同时因GPU短缺价格暴涨使得AI服务器价格一年暴涨了近20倍，盘后晶圆代工又一巨头华虹半导体成功过会即将在次新板块亮相。
整体这个板块已到相对低位，只要消费电子需求有点风吹草动开始回暖，那么半导体板块立马就会补上这个黄金坑。
最近新股上市有点多，海豚有点应接不暇，明天又是三只，这其中新上市的半导体股确实不少，然后有不少人觉得半导体股稀缺性没有了，所以不值得看。海豚想说的是半导体新股密集上市更容易形成板块效应且也更大概率能挑出质优股，同时半导体板块细分众多，每只都有其独特之处，只有细品才能看出背后门道，短期在调整不是因为稀缺性没有了，而是市场上市之初关注度太高对应的给的溢价过高，最好的机会还是要等情绪冷却市场即将遗忘的时候才有好的介入点。
今日继续来说一只几乎要被市场遗忘的硬核半导体设备股，正所谓一代设备、一代工艺、一代产品，在半导体行业设备+工艺+产品相互促进，且通常半导体设备要超前半导体产品制程开发新一代产品，半导体设备决定着下游的品质及应用的广泛性，叠加我国半导体设备大多被外资垄断，因此半导体设备趋势牛股丛生，估值溢价极高，且极其稀缺！现如今在科创次新里继微导纳米、拓荆科技两大薄膜沉积设备后，半导体设备再现新的硬核小而美标的，与A股同业主打光伏领域不同，这只小龙头主打半导体级设备，且为半导体产业链起点设备，是大硅片龙头沪硅产业、立昂微背后的助力者，同时还在碳化硅领域攻城略地，国内两大龙头三安光电、天岳先进均为公司客户，与此同时中微公司、立昂微、沪硅产业等产业链客户纷纷入股，那么其质地究竟如何？且看海豚今日为你深度剖析！
此前关于微导纳米剖析链接如下：
ALD设备第一股！引领行业技术革命，光伏领域稳居全球第一梯队...
2021年全球半导体硅片、碳化硅硅片市场规模分别为126亿美元、17亿美元，远低于光伏级硅片市场2100亿的规模，目前全球半导体级硅片市场主要被日本信越化学、日本胜高、中国台湾环球晶圆、 德国世创、韩国SK五大外资占据，合计市占率达94%，国内市占率不足10%，且我国硅片产品结构上以8英寸硅片为主，12英寸硅片占比仅为22.8%，距离全球12英寸硅片70%左右的占比差距较大，与此同时我国12英寸硅片自给率仅为27-36%，未来12英寸硅片将加速进口替代，预计到2025年8英寸、12英寸硅片规划产能将分别达月产365万片、310万片，较目前产能增速将分别达99.45%、474%。
半导体级硅片对晶体纯度要求极高为 11N（光伏级硅片为6N），硅片缺陷率控制、设备设计及控制精度等技术指标均有严苛要求，因此公司生产的半导体级设备单价达1000-2000万，远高于光伏级设备140万元/台的单价。
为保证设备与硅片产品的适配性，目前国际主要硅片厂商晶体生长设备以自主供应为主。国内半导体级别硅片厂商主要向外资采购，占比达70%左右，而国内该半导体设备自给率仅为30%左右，未来进口替代空间巨大。预估未来2-3年8英寸、12英寸该类半导体设备产品市场空间将分别达20-54.6亿，33-87亿。
2015年公司打破外资垄断填补国内空白，与沪硅产业签订合同为其供应12 英寸该类半导体设备并在2018年7月首台验收通过，实现了12英寸该类产品国产化...
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