并表如否看增发进度，如果年前增发不能完成的话，2013年报将不会并表。不过是同一控制下的收购，不并表也可以看备考合并状况，影响不大。海工毛利率波动较大，看具体订单；整体看，大船重工的海工净利润还是正的。