b类杠杆溢价率降低所致，市场应该比较理性去杠杆
请教下，这个“a类应该在牛市后期有溢价，在熊市应该这价才比较合理。”是因为什么啊？ 是a类具有对冲下跌的作用么？ a类能够起到对冲的作用是因为B类的溢价随着指数的下降在减少么？
a类应该在牛市后期有溢价，在熊市应该这价才比较合理。
但是现在回头来看，当年4%高股息的银行比a类其实要好吧。
前几年的话，应该选前个，我觉得得考虑无风险利率水平，熊市，A类有溢价的话呢万一。拿银行难道就图那股息，我觉得还是在于预期吧
如果时间往前推几年，工行也有这个股息率的时候。你的结论有没有变化？
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