熟悉站长的朋友知道，站长写了一系列分析中简科技的文章。
反正就是各种“十倍股”系列。
主要逻辑就是，这公司的碳纤维产品，剑指高端、定价权强势、供不应求，国内几乎没有竞争者。
制约公司业绩的主要矛盾，是产能问题。
但产能的不确定问题，很大程度上被大合同的明牌所化解，详见WX：
《碳纤维十倍股》、《碳纤维十倍股的确定性》、《一季报定全年：碳纤维十倍股》
但惊雷总是无所不在，再念一句：鸡蛋不能放一个篮子啊~~~~
Q2开始，中简突然不发货了，形势一片大好的生产销售景象突然就偃旗息鼓。
至于具体原因，没有说，股东会上陈老板只是透露了下游生产计划问题导致未发货。
什么计划调整？没有说。
不得不让人怀疑，大客户是不是有了新欢？
但仔细一推敲，显然不可能。
1、国内没有同类产品和量产产能。
2、就算有，也需要很长的时间来完成下游认证
9月中旬，站长注意到.......小道消息。
站长一下就猜到中简不发货与此事有关，小道消息肯定不是空穴来风。
这种级别的......，一定会涉及到.......生产采购。
更何况，......曾经在卫星发射，也就是航天系统长期任职。
而航空航天又是碳纤维的主要下游。
所以让人不得不怀疑，中简是否牵涉其中。
直到官宣，再看到有人挖掘出以下公告：
2017年9月，调装备部。
这就很有意思了，上面提到的公告是7月发的，换言之，说明至少这事已经开展几个月了，手里有了比较硬的证据，再继续扩大证据的来源。
那么中简从Q2发货停滞也就对得上。
好了，这事暂时就讨论到这里，接下来的关键问题就是中简的逻辑还存不存在？以及存在多少？
站长认为，就算中简牵扯其中，也没有太大的关系。
毕竟只有一个中简的高端碳纤维，死了陈屠夫，混毛猪都没得吃。
所以中简的逻辑还在，只是兑现的时间延长了。
至于存在多少的问题，关键的线索是三季报中的存货科目。
三季报存货是0.91亿，暴增460%
根据中简的会计处理办法，存货是根据以下办法计算。
这就好办了，我们完全可以从毛利率来倒推这0.91亿存货能产生多少营收。
按照75%的毛利率算，0.91除0.25等于3.64亿。
Q1是2亿，Q2是1亿、Q3是0.8亿，如果把这3.64亿平摊到Q2和Q3。
那么中简的业绩肯定就顺眼多了。
至于这部分业绩什么时候兑现，站长曾在雪球评论过：
同志们，50翻十倍要涨到500，30翻十倍只需要涨到300就够了。
富贵险中求，要确定性还搞什么股票，买国债就好了。
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