转发有奖！！！
点击阅读公众号：2023年半年报（14）——银行净利率、不良率对比分析
2. 净利率和不良率
招商银行：东北地区利润 2018 年亏损，同年不良率达到最高；西部最困难是 2016 年，中部最困难在 2015 年，规律都是不良率快速上升，净利润率锐减；长三角不良率最高在 2014 年，净利润最低在 2015 年，是进行了缓释处理，确认不良率第二年增大计提；珠三角一直控制比较稳。珠三角长三角坏账处理后，呈现不良快速持续下降，净利率维持高水平。
中信银行：东北不良率在 2018 年达到最大 6.7%，连续亏损，到 2022 年基本恢复；西部 2017 年不良率达到最高 2.01%，当年净利润率快速下降，但没有亏损，后面三年不良率在下降，但利润却亏损，也是进行了缓释处理；长三角不良率最高是 2013 年的 2.22%，当年净利率低于平均水平 30%，第二年就恢复正常；只有长三角地区能够快速处置不良，呈现不良快速持续下降。
光大银行：东北持续亏损，环渤海经历 2017-2019 年的困难期，现在已经恢复。西部的净利润率在 2015 年异常低，应该是发生了大量减值，当年新生不良较多，后面就恢复正常。长三角不良率最高也发生在 2015 年，没有陡增，对利润率影响不是很大，随后也恢复正常。珠三角不良率持续多年较高。
民生银行：东北贷款占比明显高于行业，而且也没有下降，比较奇异，且不良率是近年才快速上升的，异于行业。贷款量偏少的是中部地区。中部和西部地区都是不良率高，亏损。
长三角和珠三角都是近年才才开始出不良，异于行业，应该是之前一直缓释，不放不良，前途未卜。
浦发银行：未披露各区域的不良率数据。西部地区为盈利性最差的地区，从 2017 年开始连续六个年度亏损，西部地区风险补偿能力差，不良资产难以快速处理。东北地区 2017、2018 和 2019 年净利率大幅压缩，进行了不良资产缓释处理。长三角和珠三角地区净利率持续维持高位，净利率一度达到 60%，风险补偿能力强，通过最多两个年度内净利率就可以恢复到平均水平之上，从未出现亏损年度。
兴业银行：未披露各区域的不良率数据。东北地区从 2017 年到 2020 年经历不良资产处理后，恢复到净利率最高水平。中部和珠三角地区 2016 年净利率同时出现锐减，但 2017 年就恢复正常水平，这有赖于区域盈利能力较强，使得净利率长期保持中高水平。长三角和环渤海地区净利率数据更为优秀，持续维持在高位。
工商银行：东北不良率从 2017 年至今仍处于高位，不良贷款处置缓慢。长三角珠三角地区不良快速处置，资产质量快速好转，净利率长期维持高水平。西部不良率持续恶化。
农业银行：东北、环渤海、西部地区和中部地区不良率长期处于高位。长三角珠三角地区不良快速处置，资产质量快速好转，净利率长期维持高水平。其中环渤海地区不良率最高，十年中有八年不良率超过 2%，2016 年不良率最高 3.05%。随后持续 5 年净利率大幅落后于平均水平。
邮储银行：东北和西部地区不良率从高位持续下降，长三角珠三角地区不良率从低位持续上升。整体不良率优于行业水平，但净利率大幅落后于行业水平，主因是受制于成本收入比超过 50%，这是因为巨额的储蓄代理费所导致的，造成高于同体量银行接近一倍的费用，导致拖累整体净利率。
建设银行：东北和中部地区不良率持续快速上升，珠三角地区资产频繁恶 化频繁处置，其余地区在不良资产处置完成后，不良率数据持续好转。净利率 方面，环渤海、中部、西部和珠三角都呈现高净利率的数据。东北长三角地区 净利率长期落后于其他区域。
交通银行：东北地区不良率持续维持高位，从 2018 年开始出现年度连续亏损。长三角地区不良率持续维持低位，净利率平稳上升。环渤海、西部地区和中部地区净利率波动较大。
净利率和不良率小结
东北地区的不良资产处置能力较差，主要原因是该地区存在大量的国有企业。这导致不良率一直维持在较高水平。相反，环渤海、珠三角和长三角地区在资产恶化风险暴露时能够快速计提减值损失，尽管净利率下降，但随后能够迅速恢复到低不良状态。发达地区在处理不良资产方面表现出较高的能力，且处理速度远高于欠发达地区。这可能是因为发达地区拥有较多的中小企业，市场化程度也较高，在出现不良资产时可以通过市场化手段进行处理，无需过多政府干预。
长三角等发达地区早期暴露的不良资产与其市场化程度高和中小企业数量多有关。类似于干旱时浅水池先干枯，经济调整过程中中小企业首先会遇到问题。我们对长三角等发达地区的投资选择是正确的。