他选择站在市场的对立面,还要怪市场不跟他。
我们还是不要站在道德高地来谈投资吧,这里有两根金条,你能告诉我哪根是高尚的哪根是卑微的吗?资本市场上存在的就是合理的,哪怕是泡沫,泡沫的形成破没轮回发展这是资本市场的正常现象呀,如果这么简单的常识都不理解的话,作为职业投资人是不合格的。隐约还记得你在投资者交流会上,底格斯里的高呼七八百的茅台泡沫有多大,银行股有多么便宜,结果呢,茅台继续翻倍银行跌到了更低的估值区间。最起码说明你对估值逻辑的提升对泡沫化的认识不够深刻,遗憾的是从来没见过你做过这方面的反思和总结,而是不断的扯些让人摸不着头脑的大道理,现在竟然还扯到伦理道德上,这就有点过分了。
我现在配置银行股只是做估值修复,能有个50%-100%的利润肯定就走了。银行股不是13年时落难的茅台,在银行股上你的坚持也不大可能复制过去茅台的回报。你对银行股真的认识足够深刻吗,如果这个行业每年保持3%-5%的增长,市场怎么可能给他非常高的估值?银行的低市盈率低pb是有道理的,除非行业基本面发生变化,不然很难会有超额收益。牛市的预期下,估值修复倒是有可能的。这也是我最近布局的逻辑。