| 发布于: | 雪球 | 回复：8 | 喜欢：3 |
博文明显偏离客观，不懂银行业。折价溢价是否有价值，根本在于收益水平，准确说是自由现金流。银行业高杠杆负债经营，首要在于保守，而中国银行业缺少自主意识与风险意识，抵押循环，推波助澜，制造出旁氏风险。银行只是依附经济周期上的更强周期行业。不了解银行具体贷款行业结构，外人很难准确评估。在我看来，中国银行不是低估，而是严重高估。
这家伙真会扯，这相当于把鸡屎，大米，牛肉全摆出来，然后大家一起放天平上称重量，说鸡屎远被低估了。当然我也并不是说银行股一文不值，目前的银行股也有投资价值，但哪有这种比较法的，格力今年的ROE都高达40%以上，而且非常稳定，试问A股有多少企业能够达到这么高这么稳定的ROE?
[大笑]银行没有多少自由现金流。银行业很复杂，我也不懂。没有资产、负债结构清单与评估清单，根本搞不清楚。但这些不妨碍用商业、货币、经济原理和常识进行评判。完全懂银行业的，估计极少。仅仅依靠资产负债表不能准确评估银行。