供给方面国内会受安全等因素影响,增长受限甚至减少,缺口需要进口弥补,进口会较快增长,但其占比有限,且进口增长会促国际煤炭价格上涨,反向作用增强,其弥补能力不足。
而需求方面,国内经济复苏,地产政策陆续放松,需求將受到明显刺激,国际市场持续受地缘政治影响,能源危机进一步深化,煤炭需求也持续增加。
【东北煤炭王政】看多煤炭核心逻辑:
1、 煤炭是否迎来新一轮周期?
是。PPI6月见底回升,PMI5月见底回升,煤价5月底见底回升。7月底政治局会议政策推动以及库存周期规律,大概率煤炭将迎来新一轮上升周期。
2、 上升周期强度如何?
强度或超过2016-2017以及2020-2022年周期。2016...