现在看 确实达到了40美元
需要注意的是,4月份估值更新的时候勇士队还没有进入季后赛,我们可以期待明年球队的估值会有一定程度的提升。
更重要的是,根据过去几年的交易数据,福布斯的估值是相当保守的。根据公司提供的资料显示,过去几年NBA和MLB的球队出售价格普遍高于福布斯估值, 除去出售价格过高的洛杉矶快船,和出售价格偏低的西雅图水手(由于原东家急于出售), 正常的溢价率(Premium to Forbes)平均下来在60%左右。
去年迈阿密Marlins以福布斯估值的溢价80%出售,也印证了这一数据。
除了亚特兰大勇士队及其五个相关的小联盟俱乐部外,勇士控股还拥有两项优质资产。第一个是价值7亿美元的棒球场(SunTrust Park)的三十年租用全和30年后以公平值一半价格买入球场的权利。除了当地政府保留的一小部分外,勇士队还可以获得SunTrust Park所产生的所有收入。第二项资产是叫做Battery Atlanta地产项目(如下图,图片来自公司资料),Battery Atlanta是围绕新球场的5亿美元+房地产开发项目。这个优质的房地产包括400,000平方英尺的零售和餐厅,600个高档住宅,一个拥有265个房间的酒店,以及一个为康卡斯特设计的九层区域总部。
所以仅以最保守的估值计算,球队16亿(0溢价)+ 地产5亿(成本价) - 净负债1亿 = 20亿美金. 合每股33美元, 现在股价大约25美元,股价对于价值大约有30%的折让。
勇士队的幕后老板John Malone是美国的一位亿万富翁,除了Braves这支棒球队,同时还是F1方程式、Charters、天狼星通信等等公司的老板。他持有的Liberty Media分别为Braves、F1和SiriXM(天狼星)创建跟踪股的初衷就是提振股价,使股价体现能体现真正价值。
如果考虑到出售,球队最保守的售价也可以达到20亿美金,这也意味这股价有可能达到40美元。
$曼联(MANU)$ $MSGN*(MSGN*)$
作者 言海语冰 (微信:言海语冰录)