中特估大涨，以银行为代表的五大行+国央企银行，年初至今已经涨了30%-50%。
其实在中特估刚提出时，我就猜到后续国央企，不分行业，都要大涨。背后的原因是通过资本市场来补充资本。
国央企总资产超过300万亿，只要回报率提高1%，就能增加3万亿回报，差不多可以弥补土地财政带来的缺口。
这部分的增量资金如果要装进口袋，可能会通过减持、股权融资、债券融资的方式，这意味着投资者要享受上涨的同时，要保持清醒，自己到底是挣的什么钱，为什么会挣钱。比如，中行今天就公告发债300亿美金。
此外，A股和H股的差异也很明显，H股大幅折价30%-50%。
总有一个是对的，也总有一个是错的。
最终会如何？
希望不会是这幅图，也希望不是又一个轮回。
最后，我还是坚持自己的投资体系，也就是最经典价值投资，不管市场是什么主题，什么事件，最终还是反应到企业的基本面，企业的赚钱能力和竞争壁垒。
祝大家好运！