//@京城九少: 昨晚回帖提了一下滨化股份,大概说了自己对滨化周线突破的后市看法;但有几个人问我是不是现在适合建仓;
特在此申明一下,滨化股份当时开贴是9.8建仓,并不是说现在价位去建仓;而且个人在春节前个人调仓换股,考虑到滨化股份节奏风格适合稳健投资者;个人减持了滨化;目前不持有滨化股份;转该贴只是验证一下逻辑和空间;分析不代表买卖建议,仅供参考;以免误会;
本人持有滨化股份,近期研究了下,欢迎指正。
概况:滨化主营产品烧碱、环氧丙烷、三氯乙烯、助剂,属于周期性行业,14年利润增长也主要因为环氧丙烷的原材料成本降低和产品售价提升(环氧丙烷属上游产品,有定价权)。目前国内产能有限且不环保,部分依赖进口,15年产能可能过剩,吉林神华30万吨14年8月份已投产,万华化学15年准备上30万吨。
13-14年看点:滨化13年开始工厂搬迁,装备技术和产能提升(环氧丙烷30万吨年产,算是国内龙头),13年底投资2.5亿成立黄河三角洲科技创业发展有限公司(49%股权,51%黄河三角洲建设开发集团控股),今年5千万参股成立保险公司。
同行业对比:相关上市公司有万华化学、方大化工、沈阳化工,万华化学属于中高端,处于产业链中间,方大、沈化可以忽略不计。滨化和万华在技术实力、营收、毛利上差距较大,市值只有万华1/8。目前滨化资产合计67亿,净资产42.9亿,股价66亿,还算能支撑吧。
主力分析:14年三季报前,浙江龙盛(印染龙头)、上海复兴化工两个大股东退出了,导致现在筹码分散,截止14年12月31号,新进入两家基金。猜测没机构关注的原因或许是这个环氧丙烷的生产行业比较容易看懂,且目前公司缺少题材。(万华化学的股价早已飞起)
风险:主营产品成本70%受制于原材料,产能未来竞争会加剧,出货情况受制于建筑、汽车、家居、家电等行业的需求量,对公司利润影响较大。
如果14年年报没什么惊喜,或许会重新考虑。@京城九少
坐电梯了 九少又不看图了
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下周10元进入如何?
滨化股份,04年国有股改制,04年7000万不到私有化,169个自然人股东(职工股)持股数超过70%,前三大股东前身也是员工股那边买的。(其实原始股东100%是职工股,为了好看点,引入三家财务投资者,三家中龙盛已经拍屁股拿钱走了)
董事长73岁不懂化工,持员工股高层都是年龄60+。08年开始包装,和香港$老恒和酿造(02226)$ 上市是一个套路。
这股算周期股,理应上涨,今天放量是进攻信号吗?明天准备上它。
刚刚入市,明天跟入