$滨化股份(SH601678)$

之前说了一个市场资金流向和逻辑，沪港通和降息后，除了热点板块，市场主要围攻低市净率、低市盈率；目前市场股价低于净资产的从数十家锐减到不足5家，所以银行、高速、港口、钢铁、造纸这类票跑的非常凶悍，另外除了证券、银行类金融外，基本就是601部队的主力军，其中的牛股就不多说了；自己翻翻；还有个板块，市场后市必将围攻，那就是破发个股和板块；这些个股从上市至今，有的甚至低于发行价近20--40%；这个逻辑或许反应没这么快，大多数属于冷门股，之前发过一个贴，慢慢跟踪，但一定会被市场挖掘；
简单谈谈滨化股份，净资产6.49元；每股公积金2.73元，每股未分配2.48元；发行价：19元，按周五收盘价10.12元计算，复权价16元，相当于85折；



市净率：1.56；市盈率：14-18倍，个人预估今年业绩有望0.7-0.8元；滨化股份是环氧丙烷大户，从报表看，环氧丙烷贡献的利润达到整个业务利润的60-65%；也就是说牵一发而动全身；为何说四季报会超预期，因为11月起，环氧丙烷的原料丙烯、液氯大幅持续下跌，环氧丙烷虽然较6-7月高点有所滑落，但价格触底后回升，跌幅远没原材料大；
环氧丙烷每吨的利润自11月1日的1157元，近期增厚至每吨利润达3337元，利润增幅达188%；毛利率之前一直维持18-19%左右，11-12月有望达到28-29%；对业绩贡献极大；另一种相关个股方大化工，两者联动性值得关注；

三季报看无任何一家机构持仓；这个基本面利好机构不可能无视，三季度至今，基本在8.5-9.8之间震荡，持仓均价不低于9.5左右，如果机构进场目前位置根本无利益可图；后市拉升是大概率；



技术面看，周线两阳夹一阴，且换手放大，前期震荡平台高点突破有效概率大；忍着周五尾盘买入三环集团短线被套的承重心情，这票仅按估值买入，没考虑系统风险过于随意性，以此为戒，暂且就凌乱写到这；个人认为油价持续震荡下跌是大概率，相关原料成本降低，滨化股份业绩拐点已经明朗，9.8附近开仓安全边际高，后市业绩预期发酵，化工股在这轮未有任何表现，市盈率今年不到18-20倍，一定会成为机构攻击目标，攀升目标15元；个股有风险，仅代表个人观点，本人还未建仓，准备重点折腾一下，但不做买卖依据；谨慎为上；
盘都没盯，在这发帖，怎么安慰三环集团被套承重心情，兄弟们看着办吧