发布于: 雪球转发:0回复:3喜欢:0
回复@小散户也有冬天: 资产负债率太高,还有差不多300亿的无形资产,说明$华润医药(03320)$ 搞了太多的溢价并购,最终导致自身ROE太低,造成母公司资产实力不强、子公司不错的情况,这在央企里面也算是比较另类了。#飞雪观港股#//@小散户也有冬天:回复@98飞雪连天:稳定有余,增长不足,市场给这个估值是有其道理的。
引用:
2023-12-06 22:48
$华润医药(03320)$ 我买公司是看成长为主的,利润不增长的公司我一向拿不住。
起初我买华润医药是算了核心子公司未来三年的账,被低pe吸引进来的。一句话概括买入逻辑: 确定性利润增长匹配个位数的市盈率 ,典型的“戴维斯双击”机会。
买了以后继续跟踪,发现华润医药不止是市盈率低估,...

全部讨论

华润整合的是优质医药资产,付出高溢价是必然的,给投资者的中短期回报率低。拉长看,利润方面几乎没有增长。

母公司要强啥?母公司就是个壳