$易成新能(SZ300080)$ #名成鑫观点# 电网消纳中钒电池的高峰即将到来---开炭钒电池石墨双极板项目已经走再前面了，近期中科院的钒电池膜也已经OK，而产业投资不断放大！最新是开封千亿投资钒电池产业园，中广核高新区项目已获审通过，计划2021年12月开工建设，项目总投资达10亿元。该项目选址襄阳大道以东，深圳大道以西产业大道以北，位于深圳工业园腹地。拟打造建设“集中式储能电站”，工程建设规模为100MW/200MWh，总占地面积约49.8亩。储能系统采用全钒液流电池。12月1日，甘肃省张掖市山丹县与伟力得集团全钒液流储能及光伏项目合作签约。据了解，“十四五”期间，伟力得集团乐山晟嘉电气股份有限公司计划投资不低于500亿元，在山丹落地建设百亿级新型储能产业园、GW级全钒液流储能装备智能生产基地、2GW以上的新型储能电站、7GW光伏发电项目，打造甘肃储能技术策源地。---资料贴，喷子拉黑！

逻辑一 ：石墨电极以及石墨属于高能耗，美国的基建拉开了，目前能够供应世界的只有中国，近期方大炭素的涨停对于未来行业整合以及涨价预期已经被市场认可，而拥有开炭的完整产业链的易成新能即将被市场发掘！

逻辑二：负极材料。这方面已经随着碳达峰，未来燃油车的淘汰，新能源车的替代已经被市场充分发掘，但唯一没有北市场认可的负极价值全市场只剩下易成新能了！

逻辑三：太阳能电池以及电站资产在这个市值里属于白送的！

逻辑四：开炭大手笔投资储能电池钒电池---易成新能在投资者互动平台表示，公司下属子公司开封炭素研发的石墨双极板项目正处于中试阶段，双极板是氢氧燃料电池、液流电池的关键部件之一，是两种电池正负反应介质的分隔板及电流集流体。主要分为石墨双极板和复合石墨双极板两类，石墨双极板主要应用于氢氧燃料电池和铁铬液流电池等领域，复合石墨双极板则主要应用于全钒液流电池和铁铬液流电池领域。

今年以来，开封市紧紧围绕市委、市政府“项目为王、产业为基”决策部署，深耕中保，乘势东兴，“五坊”“六片区”“两网”项目建设齐头并进，东部片区高质量发展实现良好开局。

开封市以重点加快“六片区”建设为载体，全力推进东部产业新城高质量发展。“六片区”分别是东区体育公园片区、电厂双循环枢纽片区、工业遗产的开发和利用空分片区、鲁屯片区、高端智能制造产业园片区、储能新材料产业园片区。东区体育公园片区规划占地面积约1900亩，水面规划面积15.5亩，总投资5.8亿元，其中储能新材料产业园片区规划面积2800亩，投资1100亿元。围绕炭素全产业链图谱“三大板块”“五大类”，延链补链强链。其中，全钒液流电池项目自今年4月21日，市委书记高建军带队到中科院大连化学物理研究所考察和对接工作后，到成立开封时代新能源科技有限公司合资公司，仅用时21天；再到中科院技术许可签约仅用时7天；又仅仅用了27天实现开工建设，连续刷新创造重大项目签约、落地的多项纪录。同时，市长李湘豫也密切关注项目建设进展情况，建立专班微信群及日报告制度,安排部署推进任务。项目将分四期规划建设，2021年底前完成电堆生产线建设，一期建成投产后，实现年产值约8亿元。另外，石墨烯导热膜、双极板两个项目建成投产后，将分别实现年产值10亿元。高端智能制造产业园片区规划占地1300余亩，一期计划投资10亿元，重点整合朗瑞机械、现代电炉、迪尔空分等企业优势，发展先进制造、人工智能等先进产业。科慧迪尔总部入驻项目，正在与市发投、金控洽谈合作。总投资5亿元的朗瑞机械，2021年被河南省工信厅认定为省级“专精特新”中小企业，已投产达效，实现年产值3.5亿元。电厂双循环枢纽片区规划占地4500亩，一期投资12亿元，将依托国电投能源优势培育冷链新业态,建成公铁联运货场区、海关监管区等10大功能区，实现冷链配送全覆盖。2020年8月项目获得省发改委、省交通厅批复。

推进基础配套设施的完善也是开封市着重抓的工作，开封市重点抓牢“两张网”建设，“两张网”分别是东区路网、增量配电电网。在东区路网建设上，顺河回族区规划了“三纵三横”路网体系，以东平路、东昌路、宏达大道为纵轴，以新曹路、汴京路、新宋路为横轴。新曹路是开封城区“东大门”形象，也是兰考纳入“郑开同城”进程的交通“中轴线”。在增量配电网上，汴东产业集聚区作为国家第二批增量配电业务改革试点，正在与储能产业园建设密切配合、同步推进实施建设。建成后，企业用电每度电至少降低一角钱，以企业全负荷9.5万千瓦时测算，全年将节省电费0.8亿元。

河南易成新能源股份有限公司总部位于河南省开封市精细化工产业园区，注册资本20.81亿元，是一家以新材料、新能源、节能环保为主导的混合所有制上市企业，第一大股东中国平煤神马集团持股比例为46.98%，实际控制人为河南省国资委。公司拥有全套生产超高功率石墨电极及接头的成熟生产工艺技术和装备，世界技术先进的PERC高效单晶硅电池生产线。大规格超高功率石墨电极、PERC高效单晶硅电池、锂离子电池负极材料产能位居国内前列；节能环保产业已经初具规模；在河南、新疆、内蒙古等地建设投运多个光伏电站。

开封炭素公司现有员工436人，其中大学本科以上人员75人，大专以上人员239人，占员工总数的55%。为了加快提升自身研发实力，开封炭素先后成立了中国平煤神马集团新材料设计研究院、组建了“426”炭材料研究所、建立了河南省首家新型炭素材料“院士工作站”；同时引进高端技术人才，设立重大科技攻关项目。

近日，中科院深圳先进技术研究院研发团队开发出一种基于二维纳米杂化材料和聚四氟乙烯增强层的PFSA复合膜，即在氧化石墨烯纳米片表面原位生长三氧化钨纳米颗粒作为填料协同聚四氟乙烯增强层对PFSA进行改性的复合膜。该复合膜具有低钒离子渗透率、良好的质子传导率、高离子选择性、优异的机械稳定性和化学稳定性等特点，可显著提升液流电池的循环性能与能量效率。相关研究成果已在线发表在《先进功能材料》期刊上。

观研报告网发布的《2021年中国储能锂电池市场分析报告-市场发展格局与发展规划趋势》，全钒液流电池是利用钒离子在不同氧化态下的不同化学势能来保存能量，主要优点是寿命长、规模大、安全可靠，十分适合作为储能电池，尤其是在光伏、风电领域内；缺点是成本高、体积质量庞大，而成本是制约钒电池大规模商业化应用的最大挑战。

主要电池特点及性能比较

资料来源：观研天下整理

目前，我国生产钒电池的公司数量不多，主要包括攀钢钒钛、河钢股份、安宁股份、国网英大、上海电气、北京普能、大连融科等企业。

我国钒电池相关公司概况

资料来源：公开资料整理

近十年来，产业政策一直在鼓励钒电池的发展，主要技术取得重要突破，产品日趋成熟，目前钒电池已经进入商业化初期。2021年7月，国家发改委和能源局发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，文件提出要坚持储能技术多元化，推动锂离子电池等相对成熟新型储能技术成本持续下降和商业化规模应用，实现液流电池等长时储能技术进入商业化发展初期。从2021年《关于加快推动新型储能发展的指导意见》政策中可以看出，钒电池的商业化已经扑面而来。随着各地液流电池储能示范项目落地并获得技术验证，“十四五”期间将是液流电池从定点示范走向推广的重要机遇期。

2020年以来主要钒电池项目

资料来源：公开资料整理

由于PFSA膜的钒离子渗透性严重，导致电池寿命短和性能不理想，阻碍了钒电池进一步应用和发展。而新型复合膜不仅超过了市售膜的效率，并解决了稳定性问题，非常适用于钒液流电池。此外，随着市场化、规模化推进，钒电池成本将以类似锂电池的趋势逐年下降，预计5年内钒电池成本将降至2元/Wh，十年内降至1.3元/Wh。因此，多重因素下有望推动全钒液流电池走向电网规模的能源储存，预计2025年钒电池渗透率达到20%，2030年达到30%以上，2021-2025有望是钒电池渗透率提升的第一阶段爆发期。

2019-2025年钒电池储能装机量预测

跟踪易成新能很久了，平煤神马集团的雄心有，也有好的上下游协同，平煤股份(SH601666) 的煤炭， 神马股份(SH600810)的化工板块，新能源新材料的易成新能，都不错，最可惜的就是业绩释放还没有出现，易成新能的业务板块不可谓不热，但因为国企，导致太多的不可控成本的增加， 不过近期的变化已经明显在朝着好的方向去转变了，要不外资不可能大手笔建仓！而国内市场因为碳达峰的热度以及产业推动，不仅是新能源车，新能源发电的储备这一块的锂电替代也出现过热现象，而钒电池这一块作为储能未来重点方向，易成新能还没有被市场关注！开封市政府近期和中科院大连所的大手笔布局，也是非常有期待的一个方向！而国内负极材料最近有点猛，可以理解，毕竟未来中国要作为新能源车的世界一极，中国碳达峰的推动也有点猛，而对于目前中国产业的信心以及未来世界供应的信心已经安耐不住了！整理下近期负极材料的资料，有兴趣的可以补齐！---无营养的喷子一律拉黑！易成新能(SZ300080) （一）璞泰来 603659公司亮点：专业的锂电池材料及工艺设备综合解决方案提供商。
负极材料：截至2021年底，公司将逐步形成15万吨以上的负极材料产能。目前，公司也正按计划推进四川20万吨负极材料一体化项目的相关审批事项和厂房建设，四川一期10万吨预计将在22年下半年建成投产，二期有望在23年底建成投产。
当前产量：15万吨，扩产后产量：35万吨。
（二）$龙佰集团(SZ002601)$ 龙佰集团 002601公司亮点：国内最大的原绒采购企业，拥有行业内先进的设备，具备规模优势。
负极材料：龙佰集团(002601)11月29日晚间公告，现有10万吨人造石墨负极项目。为进一步加强公司在锂离子电池负极材料产业的布局，公司全资子公司河南佰利新能源材料有限公司拟投资建设年产20万吨锂离子电池负极材料一体化项目，项目总投资35亿元。
当前产量：10万吨，扩产后产量：30万吨。
（三）中国宝安 000009公司亮点：投资控股型企业，搭建了多产业、多层面、多形式的投资平台。
负极材料：截至目前，下属子公司贝特瑞现有负极材料产能约为15.3万吨/年，贝特瑞根据市场情况和客户需求安排产能。
当前产量：15.3万吨，扩产后产量：15.3万吨。
（四）山河智能 002097公司亮点：工程装备、特种装备、航空装备同步发展的现代化制造企业。
负极材料：公司与贵州大龙签署了《贵州大龙年产10万吨负极材料及其高端装备应用项目框架协议》
当前产量：2万吨，扩产后产量：10万吨。
（五）中科电气 300035公司亮点：连铸EMS设备行业龙头企业。
负极材料：中科电气表示，上述新增投资建设项目全部完成后，公司负极材料产能将具备9-10万吨/年，负极材料石墨化加工产能将具备9.5万吨/年（含参股子公司集能新材料石墨化加工产能 3 万吨/年）。
当前产量：9.5万吨，扩产后产量：9.5万吨。
（六）易成新能 300080公司亮点：国内晶硅片切割刃料领域龙头企业。
负极材料：易成新能(300080)10月18日在投资者互动平台表示，公司拥有年产14000吨锂电池石墨负极材料产能，现收购海东市贵强新材料有限公司67.09%股权，该公司目前拥有在建的年产1万吨负极材料项目，同时公司在南阳市淅川县投资建设“年产3万吨高性能锂离子电池负极材料一体化项目”。
当前产量：1.4万吨，扩产后产量：4.4万吨。
（七）中化国际 600500公司亮点：中国最大的化工企业之一。
负极材料：持股40%的子公司江苏瑞盛在河北磁县投建3万吨负极材料项目。
当前产量：3万吨，扩产后产量：3万吨。
（八）宝泰隆 601011公司亮点：拓展石墨烯、石墨烯海绵、磷酸铁锂、锂电材料、页岩气等产业项目。
负极材料：宝泰隆公司年产2万吨锂电负极材料中间微球项目
当前产量：2万吨，扩产后产量：2万吨。
（九）科达制造 600499公司亮点：通过子公司间接控制蓝科锂业，蓝科锂业是卤水提锂领域的领军企业。
负极材料：科达已开始介入锂电池石墨负极材料领域，已一期已经建成1.5万吨产能。
当前产量：1.5万吨，扩产后产量：2万吨。
（十）国民技术 300077公司亮点：国内最大的可信计算芯片厂商，国内商业市场占有率已超过85%。
负极材料：新能源负极材料领域主要从事锂离子电池负极材料研发、生产和销售，以及石墨化加工服务，目前在内蒙古拥有年产2万吨以上的石墨化产线并已满产运营，随着负极材料和石墨化生产协同及工艺持续优化，一体化布局生产优势将进一步显现。
当前产量：2万吨，扩产后产量：2万吨。
（十一）华控赛格 000068公司亮点：在城市水系统工程研发及建设运营领域处于国内领先水平。
负极材料：华控赛格（000068）7月22日在投资者互动平台表示，您好，感谢您对公司的关注。公司子公司内蒙古奥原锂离子电池负极材料项目规划是10000吨/年，目前已建成项目规划中的产能是5000吨/年，2021年6月1日，项目正式进入投产阶段。
当前产量：0.5万吨，扩产后产量：1万吨。

$隆基股份(SH601012)$ ，超高石墨电极更是和方大炭素(SH600516)并列，不厉害不会被美国制裁的！负极材料也是全国前十，但市值不到杉杉股份(SH600884) 零头，更不要说璞泰来(SH603659) 中科电气(SZ300035) 连 翔丰华(SZ300890)都可以吐你一脸唾沫了！