价值心韭菜行

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$振华新材(SH688707)$ 调研记录的几个核心信息：
1、钠离子正极生产线1.2万吨，1季度全面投产；
2、目前三元产能4+1.2+0.4，一共5.6万吨，上半年还有1.6万吨完成，今年能达到7.2万吨；钠离子产能1.2万吨，总计8.4万吨。10万吨的义龙三期兼容钠离子，要到24年逐步释放，25年产能18.4万吨；<...

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上周日振华新材公布了最新的三季度业绩预告，这份预告中规中矩，没有超预期的表现，公布之后的这几天走势也比较正常。
这里不想过多解读三季度业绩情况，主要是想表达，在传言电池厂压缩中游企业利润的悲观情绪以及容百科技三季度大幅下滑的情况下，这份三季报预告进一步验证了振华新材是一个...

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2020年行业最不景气的时候，宁王选择大幅砍单振华保容百，振华新材收入下降58%，当年净亏损1.7亿，同年容百科技收入仅下滑9%，净利润2.09亿，同比增长142%。谁是亲儿子谁是刺头一目了然。
现在又回到了需要中游加工企业给宁王让利的阶段，亲儿子和刺头哪个更听话？答案要交给振华新材的三季报...

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目前来看，钠离子电池走层状氧化物路线非常明确，需要单晶、二次烧结。不管c公司 b公司还是l公司 z公司 n公司 cy公司，是不是都要买$振华新材(SH688707)$ 的正极材料？

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刚看到投资者关系记录表，梳理亮点。
1、“出货量环比一季度略有下滑，但是下滑不多”
“在手订单充足”
三四季度业绩有保障，从上半年容百科技、厦钨新能的对比来看，某种程度上决定正极企业利润水平的是产能利用率，看来这一点上可以放心了。
2、“三次烧结生产的产品结构的稳定...

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红星电子的回收效率不比宁王差，镍钴锰98%，锂95%，宁王邦普的回收效率是镍钴锰99.3%，锂90%
目前产能6000吨，拟建1万吨
缺点是振华新材只持有34%，不知道未来会不会提高持股比例乃至控股
$振华新材(SH688707)$ $宁德时代(SZ300750)$

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被宁王的麒麟电池刷屏，无责任瞎猜：
1. 至少是8系高镍，有可能9系超高镍
2. 高电压，高温、循环稳定性要好，那只能是单晶
而振华新材的优势高镍、超高镍+一次颗粒大单晶
(以上仅为个人猜测)
$振华新材(SH688707)$ $宁德时代(SZ300750)$

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昨天股价大跌9.8%，结合振华新材发布的调研记录以及非公开发行预案，做几点解读：
第一，定增固然会对股价造成短期冲击，但另一方面本次定增可以解决振华新材最令人担忧的产能问题。2021年的二季度到四季度，产能利用率达到令人惊奇的96%，而今年一季度产能则在80%以上(见图1)，考虑到新产线建...

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继续更新振华新材逐季数据，21年四季度原帖：网页链接
1、一季度收入25.8亿，净利润3.42亿。收入增速首次下降，低于四季度的35%，但其他指标增速报表，尤其是毛利率，接近20%，一举超过容百科技的毛利率。可见产量上来后固定成本被摊薄得很厉害。
2、单季3...

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钠离子电池、高镍低钴、中镍低钴、超高镍低钴，$振华新材-U(SH688707)$ 振华新材的每一项产品布局都稳扎稳打

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$振华新材-U(SH688707)$ 终于看到业绩快报，更新下逐季数据，原帖在这里：网页链接
1、四季度收入19.7亿，净利润1.52亿。收入增速35%，增速超过三季度，仍处在加速增长中。
2、单季1.5亿利润，超过上半年总和。如果能保持这个速度继续增长（净利润环比39%...

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国务院关于支持贵州在新时代西部大开发上闯新路的意见（国发〔2022〕2号）
简直是为$振华新材-U(SH688707)$ 量身定制的国策：
国有企业混改
国有科技型企业股权和分红激励政策
大湾区研发+贵州制造(振华新材总部是由从深圳迁址至贵州)
粤黔共建产业园(宁德时代与贵州共建锂电...

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看到有人解读宁德时代和容百科技签订战略合作协议利空振华新材，说几句。
1、2022年本来就应该是三元战略反攻磷酸铁锂的年份，三元电池能量密度高，低温性能好，复杂工况下使用循环次数不比磷酸铁锂差，最重要的是在碳酸锂价格20万/吨的时候，高镍低钴的三元电池成本已经低于磷酸铁锂电池，现...

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$振华新材-U(SH688707)$ 暴跌都没人气，仙股无疑

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机构调研要点整理(括号为本人观点) ：
1、国内较早完成一次颗粒大单晶NCM三元正极材料，较于二次颗粒团聚体材料，循环次数和安全性均有优势，成本略高；
2、低钴/无钴NCM三元材料，主打性价比，抢占磷酸铁锂市场，高镍NCM三元材料主打高端、续航，其中9系超高镍材料已经吨级送样认证(吨级...

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看怎么样界定延期了，到年底部分投产，未能满产，也可以说是“未达到预定可使用状态”。我理解振华新材作为一个谨慎的国企，主动做了这方面的信息披露，算不得利空。 反而可能会被机构拿来当成吓唬散户的筹码。$振华新材-U(SH688707)$

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11月18日，今天收盘价48.92，确实马上就买不到40块钱的振华新材了//@价值心韭菜行:一年后再看，40多块钱的振华新材简直是送钱//@价值心韭菜行:继续跌继续加仓，拿到明年年报看看$振华新材-U(SH688707)$

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继续跌继续加仓，拿到明年年报看看$振华新材-U(SH688707)$

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中泰的研究报告出来后连跌三天，不知道有多少人仔细看了研报，我就列三个数字吧。
1. 研报预测2021年收入58亿元、净利润4.3亿元，截止三季度，振华新材的收入利润分别是35亿元、2.6亿元，也就是说第四季度，振华新材要实现收入23亿元、净利润1.7亿元。
2. 容百科技三季度的收入26亿元，净...