哥们说反了,应该是市盈率低于16倍的,不但慎买,而且要彻底屏蔽。这才算投资入门!
举例:按PE15利润6.66对应的市值100,今天买入一个企业,利润年化增长4%,18年后利润13.33,对应市值200pe15(类似美股长期收益)。
但又有一家成长性确定的公司,18年内利润年化增长8%,18年后利润26.6PE15对应市值399,那么回溯今天以200买入pe30也是达到一样收益效果的。
以PE15买的好处,一是发展优秀公司并确定优秀公司能长期高成长的难度很大,相当于增加了安全边际。二是如果以PE15买入优秀公司,可以享受利润成长相对平庸公司优异,带来的超额回报。三是在低PE买入,同样本金可以获得更多股权,分红增多带来的再投资股权收集比例大,可以推高年化收益率。
1从长期来看,那些习惯于以超过16倍市盈率的价格购买普通股的投资者,将损失惨重。去年还嘲笑买低价股都是命苦的!有没有市盈率和其他指标结合的?增长率?好像增长率与市盈率一致即可?增长率大于或者远高于市盈率也行的?
2不融资融券是为了避免爆仓。是否可以长期借钱投资?好像巴菲特投资初期也借钱投资了吧?
3长期满仓还是长期空仓?还是折中?底仓加波动仓?好像巴菲特最低仓位50%,最高仓位85%。有波动必有波段。
4行业龙头伟大企业。
股市没有绝对的东西
你没搞明白时代背景,格雷厄姆巴菲特这些人的人生大部分时间都是美债收益率高达5%以上的年代,甚至70年代末美国十年期国债收益率超过了13%。买债券7年就靠利息回本了,本金相当于是送的,这种时代背景下那以高于16倍PE买股票确实是傻子
真佩服Villik的文笔,通篇看下来一点都不觉得累,而且非常的有深意。我想我是写不出这么流畅的文章来的,虽然这些道理我都懂,可是我不知道怎样组织这些语言。同样是读的这些书,看看人家,再看看咱,差距呀!文章中的观点我是非常认同的,16倍PE也是我的一个购买公司的标准,当然高一点,低一点,适当放宽也无所谓。从20倍买到13倍有问题吗?认准公司的内在价值,无惧下跌!
维力克,你将会在投资的道路上走得很远,已经具备了成为优秀投资者的潜质,祝贺你。也感谢你的分享
买的便宜是对自己最大的保护,但是还是要根据市场来看的,现在2021年16倍以下PE优秀公司很难找了,我觉可以适当放宽到25倍甚至30倍都可以,超过30倍真的应该是慎重了!
按这套理论估计只能买三傻了
行业的快速扩张,通常会导致投资者支付过高的价格,并因此降低投资收益率。
因此,那些停滞不前,或增长缓慢的行业,往往被投资者所忽略,其价格也低于基本面,而其收益反而最高。
高成长性,高确定性低估值,这是重大的战略性投资机会啊!除了熊市底部,其他时间难难以遇到!
16pe?还不如直接退出股市算了。