提篮桥的垃圾佬 的讨论

理想状况是靠公司alpha来平复的，不过这个不是周期股投资的主要方法了

如果还要额外的阿尔法，就只能同一行业或者相关行业，多空对冲。下行期靠空头端变现优秀企业多头端的阿尔法。空$中远海控(01919)$ ，多$海丰国际(01308)$ ，组合在2011-2016年就是一个10倍的多空配对交易。

我明白您的意思了。商品商业周期确实是至少会持续5-10年的，最近几年掏流动性的兜掏习惯了，都快忘了商业周期这个时间概念了。郭老师，这位领导是熟悉经济史的啊。用较小的空间成本换长周期的收益，确实很牛。佩服佩服

是的啊，所以我最开始看到您这个20%跌幅的时候，我是真好奇，我觉得这个20%才是最难得，尤其是大行业大公司，你左侧只让亏20%，那肯定是大忽悠啊。但是您这个右侧再推给我整笑了，哈哈哈哈，大道至简，看图划线，只不过打了算盘，可以拿的久很多，也敢于下重注。只打顺风局[牛][牛][牛]

所以我才好奇啊，除了海里的亲戚研究员能做到。
结果郭老师的回复。给我整笑了，看图看线，只不过你提前打了算盘，可以拿的久，以及下重注。
地铁上给我笑个半死，大道至简，掏兜第一。

其实就是业绩右侧。短期下面有底，长期逻辑存在。
一个好的投资，价格低只是最基本的，长期逻辑要有，短期时机要做(不能等太久)。

周期的问题是，底部无底，除非破产，刚好卡到20%的推荐的，我是真好奇，怎么找到的，啥方法啊，除了看图和算成本，算筹码，我想不到别的办法。

这让我想起陶博士说过类似的话，你说你是十倍股，我不信，除非你先涨一倍给我看看。

不是这意思，意思是行业下行周期的时候，空头端烂公司会跌得多。如果判断为上行周期的时候。应该全力做多烂公司，不需要配空端。$中远海控(01919)$ 是作为烂公司的空头端配置的。

让产业链上的优秀公司承担波动成本，我发现了郭老师今天言简意赅，直指本质啊[牛]。
郭老师，今天从你这里套出来太多真传了。有没有兴趣，再透漏两句，关于这个主要方法[围观][围观][围观]