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我刚刚调整了一下雪球组合 $转型路在何方(ZH2528551)$ 的仓位。
/@凤风子:阳谷华泰的主营业务所在行业太小，成长性堪忧，而且面对很强的竞争压力。主营成长性的缺失，会导致阳谷华泰的估值很难有起色。
轮胎助剂主要竞争对手圣奥化学，在连云港投资了小几十亿的项目今年正在建设中，新技术、低成本、高产能，一旦成功投产，阳谷华泰会非常难受。圣奥化学这个央企的核心子公司，技术能力和市场份额都比阳谷华泰强，有这么一个强力的竞争对手，橡胶助剂这个小池塘养不出什么大鱼了。
感谢数据分享。因为工作关系，我有近距离观察这个行业的机会。主要感受是橡胶助剂这个行业的成长性堪忧。真没必要在这个赛道去选股。
数据和实际是匹配的，圣奥过去几年发展速度的确很一般。不过圣奥的成长性现在有较大改观，未来数年可以逐渐看到收效。连云港圣奥之后，橡胶助剂的竞争格局估计数年不会有太大变化了。两家公司会在各自新的精细化工领域另辟蹊跷。
贴近行业观察固然是好的，但是如果没有数量的概念，是很容易迷失的，财务数据是其中一类很重要的数据，有些时候脱离开短期去看是有意义的。不看倍数看绝对值，$阳谷华泰(SZ300121)$ 过去10年收入增长23亿利润增长2.7亿，圣奥化学收入增长19亿利润增长2.2亿，如果一定要比较这两个企业谁是赢家呢？