$江山欧派(SH603208)$竣工数据存在周期波动，但江山欧派最大的优势在于合作方以一二线龙头为主，如果未来CR10继续提升市场份额，那么龙头竣工数据的波动性无疑是相对稳定增长的。

及时开拓更多的头部地产商，是下一步的重点，降低客户集中度有利于确保压低应收的比例和确保应收的安全性(目前看HD正在度过资金链最危险的时期，而且折价大规模卖房降杠杆也客观上增大了门的采购量)。当然了，产能上升后，还要考虑折旧对长期利润影响的平滑性，然后考虑以成本优势打入更多企业的供应链，这对成本控制提出了更高要求。

木门行业空间非常充足，而且目前看来竞争已经很激烈，不太可能进一步大规模产能过剩，这对头部的江山欧派是非常有利的，100亿市值应该只是起步。

个人看法，仅供参考，不做投资建议。