| 发布于: | 雪球 | 回复：7 | 喜欢：2 |
走势不好可能财报不好看，利润一般，反而应收帐款和存货逐年增加，以及长期负债逐年增多，再加最近康美，步长的问题，以及坊间传闻中药注射液和辅助用药等诸多问题共同影响吧
我觉得走势不好有两个原因，一是5年来医药工业基本没有增长，2014年工业收入达到60亿后，2018年医药工业收入也才70亿，基本没有增长。二是2013年最高价时估值太高，50PE，典型的杀估值。
最终还是要看业绩，药品储备、研发不行。
核心原因还是在丹滴之后没有第二个同等体量的品种顶的上来。
是的。主要还是应收账款方面，公司的解释是渠道下沉到基层，一直铺货，比较消耗资金。但所有的事情做起来总要有个度，总要有个尽头。只要应收账款和现金流这块不继续恶化，能够缓慢的转好，我觉得应该没问题。
对DME这个适应症，其实是有常规的诊断步骤（譬如OTC）和疗法（激光、药物），而丹参滴丸基本算是DME指南提到的活血化瘀类药物中的一种，所以我觉得对于丹滴的预期可能达不到其在心血管领域中的治疗地位和规模。如果关注DME适应症，可以多关注几个VEGF靶点的生物药。