主要还是商业模式好,煤矿一次性投入建成后续不断收获40~65年,而那会买矿建矿成本很低,主要成本也就是运输费和人工成本,但是现在都是智能化机器采矿,人工成本稳定住了,运输费上涨很慢,尤其是自有的运输公司
,主要行业供求平衡,煤价600元以上都是赚大钱,主要还是碳达峰碳中和坏影响有可能用量减少,好的地方是企业,社会基本面投资买矿建矿意愿很弱,投资前景黯淡,并且买矿建矿成本很高,好矿也很少了,都是跑去运输距离超远新疆地区才有低成本优质矿了,并且准入门槛高,动不动就150亿打底,那会90年代才2,3亿就有很大的矿业公司了,并且环保安全生产要求很严,不是随便就买矿建矿就可以生产了,少于30万吨,生产核增等手续齐全才能生产,不然都被收购关闭了,山西内蒙各地倒查20年,关闭了10多亿吨不环保高危黑矿,
一个政策有好的一面,也有坏的一面,到具体公司就受益不一样,现在生存下来的企业在供求平衡,煤价稳中有升,就受益很大,对不环保不安全的煤炭公司就危机很大,
并且就算2060年碳中和,也是39年后了,至少2050煤电还是中国发电主要提供方,并且科技是进步的,从2020年开始新建和改造更新旧煤电机组换成超超临界发电机技术,已经和天然气发电一样清洁程度能源了,只是多一些灰尘加上碳捕捉等技术,也是清洁能源发电,世界的事很难说得明白,不过底层逻辑来说中国富煤,少气贫油国情,没有煤发电,用气,油是负担不起的,就算新能源风,光电大发展,也是满足每年用电量增长就不错了,还得靠煤电,水电来消纳
正对应了巴菲特的伟大名言,别人恐惧我贪婪,别人贪婪我恐惧。
也对能力圈要求比较高,得提前跟踪了解所投资公司商业模式,行业供求,什么是细枝末节,什么是小事件影响不了无关大雅的大方向优质基本面
今天不算一下持有公司的股息率,还真不知道如果在2021年选择伊泰B极致低估市值,B股流...