板块5：政府支出新方向——智慧城市
主要看点：从城镇化的角度进行观察，我们很容易发现国内一线城市与二三线城市存在冷热不均的情况。在大型城市中，由于大量人口的聚集和汽车保有量的上升，导致各类城市问题频发，因而需要进行城市结构的调整，在其中包括规划立体化的交通疏导方案、建设绿色智能建筑等一系列内容，而这一系列的需求促成了智慧城市概念的兴起。另一方面，随着城镇化进程的展开，处于二三线城市的居民对生活质量的要求也开始逐步提升，在此基础上无论是轨道交通的建设还是智能医疗的兴起，都很好地顺应了这一趋势，而这一系列需求也同样让智慧城市概念有了用武之地。
更重要的是，从13年的政策措施来看，原本粗放式的经济增长手段已经不再成为“稳增长”措施的首选，相反更贴近民生的城市升级和改造成为了政策首选。因此即便是在地方财政趋紧的前提下，智慧城市建设依旧是稳定经济增长速度和维持就业水平的首选领域之一。当然需要注意的是由于政府主导项目多采用BT形式，所以对企业的资金链要求相对较高，可能会对部分资金管理水平一般的企业带来一定的压力。
推荐个股：$银江股份(SZ300020)$
推荐理由：相比其他智慧城市概念股，银江业务范围不仅包含市场上较为热门的智能交通领域，同时还能提供智慧医疗和智能建筑的解决方案，这也在一定程度上为企业的发展提供了更多的收入来源，从而可以更好地保障收益的稳定性。今年年中对亚太安迅的并购则极好地弥补了公司在拓展北方市场上的短板，同时借助亚太安迅在视频监控领域上的优势，成功跻身轨道交通建设领域，进一步拓展了公司的业务范围。而下半年与章丘和莱西先后签订智慧城市建设框架协议也极好地证明了公司在上述领域的能力。
而从估值上看，由于往年较低的毛利率影响到了公司估值水平的提升，因而在总市值上远小于其他同类型的上市公司，考虑到公司的收入水平并不低于其他上市企业，相对较低的估值也为公司未来的股价表现留出了一定的安全边际。当然考虑到公司的行业属性和收入特征，未来公司的回款情况与订单规模仍需要投资者密切关注。
年报预测：如果不考虑并表因素的话，预计2013年净利润同比增长40%，对应每股收益0.67元，当前股价对应动态市盈率约37倍。公司总股本虽然不大，但缺乏股本转增的动机，今年实施高送转可能性不大。
主要风险点：企业整合风险、应收账款风险、资金管理风险、订单下滑风险
板块6：下一个金矿在路上——可穿戴设备
推荐理由：5年前当触摸屏首次取代键盘时，人们开始意识到科幻片中的道具可以变为现实。而在5年后的今天，当人工智能和语音交互成为科技发展的前沿阵地时，人们便开始了实现想象的过程。在此其中，以智能眼睛和智能手表等产品为代表的可穿戴设备因其在技术成熟性和功能实用性等方面的优势，成为下一个科技商用化的主战场。不过与之前不同的是，在这一次的竞争过程中国外厂商的先发优势远没有之前那么巨大，在苹果和Google创富神话的激励下，国内企业已经不甘于跟随者的角色，而是摩拳擦掌准备一展身手。在这样的背景之下，可穿戴设备无疑成为了2014年最大的亮点所在。
推荐个股1：$丹邦科技(SZ002618)$
推荐理由：从严格意义上说，丹邦不能算是可穿戴设备概念股。然而从投资“卖铲人”的角度上看，它却又是个极好的标的。正如同智能手机的普及造就了触摸屏个股的强势一样，新奇小巧的可穿戴设备也同样可能带动上游零部件厂商的异军突起。事实上，在丹邦的身上的确可以看到与触摸屏牛股相似的特征：
首先是技术领军人物的存在，公司董事长刘萍作为学者型企业家曾师从我国著名的高分子材料专家蔡兴贤教授从事高分子材料及柔性电路材料方面的学习与研究，并发表了多篇学术论文，而其所拥有的四项专利技术也确实成为丹邦的核心竞争力所在。由此也可以相信凭借业内专家的力量，完全有能力确保公司在技术上的优势地位；
其次是对产业链上下游的掌控，对比欧菲光在业绩爆发后才开始整合上下游产业链的战略选择，丹邦可谓未雨绸缪，在实施柔性电路板扩产计划的同时即通过定向增发的方式投资兴建上游的PI膜产能，力求实现全产业链的贯通，展现出了不俗的战略眼光；
再次是产品的用途广泛，可穿戴设备上的应用只占其中的一部分，公司生产的柔性电路板还可以用于柔性屏手机和超级本等产品，从而使公司的收入来源不至于过分单一。其中柔性屏手机的应用将是仅次于可穿戴设备的第二大看点所在，其可弯曲的特点不仅更符合人体工程学原理，而且也可以进一步缩小手机的体积，在不影响视觉效果的前提下增加便携性。从实际应用上看，13年四季度三星和LG已经相继推出柔性屏手机，未来苹果也有可能跟进，因而这一类型产品也极有可能促成下一个令人趋之若鹜的产业。
不过如果选择投资丹邦的话也需要注意两大问题，一是公司生产过程中的高污染问题，未来是否会受到环保要求影响而增加支出，从而影响到利润表现。二是公司13年以来涨幅较大，且估值较高，未来需要有高成长的表现来支撑股价。
年报预测：考虑到公司上市募投的项目在四季度开始逐步投产，因而相应的业绩表现可能会略优于三季报，预计公司年报净利润为5000万，对应每股收益0.27元，当前股价对应动态市盈率137倍。由于公司在年中进行了增发操作，因而存在一定的高送转可能。
主要风险点：下游产品销售未达预期风险、产能不足风险、环保不达标风险
推荐个股2：$北京君正(SZ300223)$
推荐理由：对于北京君正的关注，最早始于12年。作为移动处理器芯片的主要架构之一，君正主推的MIPS核心原本被视为ARM核心强有力的挑战者。只可惜MIPS过于迟钝的市场反应和商业化应用使其错过了智能手机的浪潮，MIPS公司也被英国半导体厂商Imagination收购。的君正可以说是到了最危险的时刻，公司市值也随之跌去了四分之三那，由上市时的顶峰40亿元下滑至了最低点10亿元。如果不出意外的话，彼时的君正业绩亏损已成定局。然而正是在这危急关头，借助可穿戴设备热潮的兴起，君正也随之重新焕发了生机。相比ARM核心，君正的MIPS芯片可以说是完全为可穿戴设备而打造：
首先是能耗优势，根据君正官方的介绍，同等工艺下公司芯片功耗约为ARM芯片的1/4，这显然更符合可穿戴设备对待机时间要求较高的情况，而可穿戴设备的特性也注定其对性能的要求远低于智能手机，因而规避了MIPS芯片在现阶段的性能劣势；
其次是生态环境，随着Android 4.0正式加入对MIPS架构的支持，君正芯片已能兼容大部分的安卓软件，而某些需要调用底层架构运行的大型游戏虽然无法运行于MIPS的架构之下，但考虑到可穿戴设备的实际用途，类似情况发生的概率显然很小；
再次是价格优势，公司产品的性价比较高，因而可以使得采用公司芯片的可穿戴设备以比较亲民的价格进行发售，有助于相关厂商拓展市场份额。
除此之外，公司在主力芯片JZ4775大卖之际，又继续研发推出了双核芯片JZ4780，在满足可穿戴设备使用的前提之下，还可以运用于电子书、教育类平板，未来甚至可以考虑借助公司芯片研发北斗导航终端。
不过君正的前方也并非一片坦途，未来高通和联发科进军可穿戴设备几乎是板上钉钉的事，公司能否凭借先发优势占据一席之地还有待观察。同时13年高企的涨幅和估值也在一定程度上预支了部分成长空间。
年报预测：基于果壳手表、当当和盛大的电子书均采用了公司的芯片产品，因而预计四季度利润有所回升，预计全年净利润约3000万元，对应每股收益0.29元，当前股价动态市盈率约为138倍。
主要风险点：下游产品销售未达预期风险、竞争加剧风险
板块7： 直挂云帆济沧海——智能IC卡板块
主要看点：在A股市场上有这么一个特殊的板块，它们没有十分清晰的名称定义，也和热门的文化传媒和手游都没有直接的关系，但它们无论是利润增速还是股价涨幅都毫不逊色。它们生产的东西很杂，无论是二代身份证芯片、社保卡还是金融IC卡和手机sim卡都是其产品类型，但赶上了换卡升级高峰的它们却也因此收益颇丰。总而言之，它们也许无法长盛不衰，但至少在今后几年内却注定辉煌。
推荐个股1：$天喻信息(SZ300205)$
推荐理由：公司作为金融IC卡龙头，显然从银行的换卡高峰中收益颇多。由于传统磁条卡存在保存上的不便以及易被复制的安全隐患，因而未来被IC卡取代显然大势所趋，而国内庞大的人口基数与日渐增长的用卡人群不仅带来了可观的升级规模，也使卡片的升级周期得以延续。借助这样一个良机，公司也有了维持高速增长的底气。
除此之外，随着安全保障技术的完善，移动支付也将逐渐兴起，未来基于NFC技术进行支付操作的swp-sim卡很可能会成为主流，而在前期的招标过程中，天喻顺利获得三大运营商的订单，也为其今后在相应市场的扩张做好了铺垫。
所以总的来说，公司近期可谓顺风顺水，13年的股价虽然涨幅巨大，但如果能维持高增长的话，相信化解当前的高估值并非难事。
年报预测：预计公司净利润可以实现150%以上的增幅，对应每股收益约为0.5元，当前股价对应动态市盈率约为70倍。
主要风险点：订单未达预期风险、竞争加剧风险、招标延迟风险
推荐个股2：$同方国芯(SZ002049)$
推荐理由：与天喻信息类似，同方国芯在金融IC卡和移动支付sim卡上也将迎来业绩高峰，除此之外同方国芯还有更多看点，包括：
a.二代身份证收入：10年有效期的二代身份证将在今后两三年内迎来换证高峰，将为公司带来一定的芯片收入；
b.IC卡类收入：包括社保卡、居民健康卡等卡类的芯片收入；
c.军品收入：收购国微电子后取得特种集成电路资质，从而成功进军军品市场，根据签订的收购协议，国微电子在14年贡献的净利润至少不低于1亿，从而有效增厚公司业绩。
所以总的来说，公司近期可谓顺风顺水，13年的股价虽然涨幅巨大，但如果能维持高增长的话，相信化解当前的高估值并非难事。
年报预测：从公司公布的业绩预告来看，预计今年净利润可达2.7亿，对应每股收益0.9元，当前股价对应动态市盈率55倍。
主要风险点：订单未达预期风险、竞争加剧风险、招标延迟风险
板块8：人口红利的接力——智能机器人
主要看点：从某种意义上说，单独二胎政策的放开预示着我国所享受到的人口红利即将面临终结，不断上升用工成本也让工业机器人取代传统人工流水线操作成为必然。而一直对前沿科技极为敏感的Google更是在近期连续收购了波士顿动力（Boston Dynamics）等八个机器人初创公司，显示其进军机器人领域的决心，而随着人工智能的不断进化，未来Google的机器人显然值得期待。基于上述原因，国内机器人企业未来的前景显然值得高看一线。
推荐个股：$机器人(SZ300024)$
推荐理由：在最近一年，有不少上市公司都选择进军机器人领域，由此既可以看出机器人产业的热度与日俱增，但这也在一定程度上使市场竞争进入白热化。而公司作为国内最早进入机器人行业的上市企业之一，脱胎于中科院沈阳自动化研究所，其背后的科研实力显然不容小觑。近年来，公司也通过产学研相结合，在原有主力产品工业机器人与移动机器人的基础之上又陆续研发了洁净机器人与特种机器人等产品，同时在销售模式上也进行了改进，将原本单一的机器人流水线销售逐渐改变为系统化套装化的集成销售模式，并在此基础上提出了数字化车间的系统解决方案，力争通过综合机器人、智能软件和精密工艺等多项产品服务，提升企业的产品价值，从而更好地占据市场份额，提高综合竞争力。而公司在军品方面也保持着一贯的优势，特种装备机器人屡次获得装备部门的订单，在一定程度上保障了公司的收入情况。
而在今年下半年随着上海自贸区的正式设立，公司也顺应形势发展提出将国际总部迁往上海，以便利用自贸区优势进军国际市场，同时也可借助上海的综合竞争优势，吸引更多海内外人才加盟。由此可见，公司对于长期战略还是有着清醒的规划和认识的。
当然不能否认的是，公司的产品性能与ABB、安川和库卡等国际知名厂商还存在一定的差距，而国内市场上也面临其他后来者的竞争，未来能否继续保持现有优势，能否在国际市场上有所突破，依然有待观察。
年报预测：预计公司2013年净利润同比增长30%，对应每股收益0.87元，当前股价对应动态市盈率56倍。
主要风险点：竞争加剧风险、研发支出增加风险
（如果你希望寻找一些非TMT板块的成长股，敬请阅读我的另一篇分析“明天会更好——2014年成长股大起底（上）：网页链接”，另外本人动态持有上述的部分股票，请读者谨慎甄别）