| 发布于: | 雪球 | 回复：13 | 喜欢：0 |
$新兴铸管(SZ000778)$ 以前应收较多也是平常事，只是近年很多方面都缺钱，或者需要多关注下。好在有专项债。。
资产减值问题真的要问新兴铸管内部人高管才知道了。我曾多次提过其以前的管理是有些问题，有多少往日的“神台猫屎", 还没清理干净，也是难说。 几年前深交所也曾对这个央企发函问询过应收账款等问题，它的应收账款反而不是特大问题（因为多数是对公的），更应该关注的是对外投资及诉讼那些。例如，海航的案件，应该胜诉了，海航也重组了，能否追回多少款，这个对业绩还是有点影响。
钢铁行业去年第四季度开始受铁矿石及焦煤等成本上涨影响，业绩会普遍回落，新兴铸管兼具钢铁与铸管产能，但比一般钢铁企业可能平滑点，这个与铸管的合同期与毛利率变化等因素有关。今年要稳字当头，GDP要保5.5，上面也说要加快一些大基建项目，水利甚至管网等多次提及，估计这利好它，今年利润希望能保持平稳甚至略好一些，已经就好不错了。。
这篇反思长文，是2016年写的，经过多年，里面一些数字可能发生变化，例如，它2020年球墨铸管国内市占率为32.78% （尽管近年产能提升，市占率还是比以前40%+有所下降）。经过几年收息，我04~05年买的那部分的复权成本，降到几毛钱了。（派息近年真心不算高[吐血])
$新兴铸管(SZ000778)$
长线持股对我来说很平常，但$新兴铸管(SZ000778)$ 在2015年的这种止盈失误属于“活久见”，遇上长期停牌+疯牛崩盘，估计那时追高买入的融资客被埋了不少。。