$中航机载(SH600372)$ $中航重机(SH600765)$ $中国化学(SH601117)$
股市如同两军对垒。底层是中国的宏观经济和流动性，美国的流动性变化引发的中国资本流入或流出的变化趋势。。具体影响股市是的时候会聚焦一些大事情，从而引发投资情绪的高涨或悲观。
2022年这个聚焦点是疫情。2023年聚焦点上半年是chatgpt引发的人工智能变革，后半年是地产危机，由于地产负债在2023七八月暴雷导致悲观情绪开始主导行情。如果没有外力打断，抬升大众乐观预期，行情会一直下跌一直到超级超级便宜足够低效悲观情绪。
上周的降息降准，国有企业市值管理纳入考核，屡次限制限售股融券或借出。都能根本上扭转看涨看跌力量对比。加上国家队集中拉升上证指数里的权重国有大盘股。开始出现赚钱效应。士气开始显著回落。。买方力量开始主导行情，加上超跌以后，价格低谷的吸引力。上涨行情预期会有一定持续性。
当然也要同时看到，经济低迷是根本，而经济差根本是中国地产危机，以及债务人口周期十年以上周期的恶化。导致大家对于未来十年经济增速，整体企业利润增速，地产股票资产价格压力大。这种大周期的负面的冲击绝不是几个月内能化解的。所以个人判断。以两年内波动区间中间位为界限，很难站稳中间位上方。
具体就是上证3100，深证第一关口9400第二关口一万点。股市很难稳定在以上关口以上。重要事件后期展望。
一.由于降准等引发逆回购mlf等有利率往下趋势，终端lrp利息大概率二月份降低。引导终端贷款利率整体下降。
二.3月初两会，新政提高预期，尤其是宽财政有多大空间，以弥补居民企业收缩带来的流动性和经济收缩缺口。
三.美国中小银行支持btfp到期，中小银行将继续承受美债为核心的资产贬值，高利息导致的坏账走高，和存款外流压力带来的现金流恶化。加上逆回购这个安全垫目前已经降低到5500多亿美金。按这个速度三月份大概率也会消耗殆尽。。加上强势美元结束，国际资本流出美国的预期在提高。加上国会压力美国宽松财政的边际收缩。三月份如果没有及时降息或暂停美联储缩表，美国四月份后这流动性将恶化，严重情况可能发生金融危机，起码股市的显著回落几率四月份后将大增，当然也可能机构提前离场导致调整提前。短期导致全球股市有调整压力。
综上所述。当下到二三月份春节流动性充裕叠加降息降准叠加会议效果。股市预期整体偏强势。四月后，尤其是五月后调整压力会逐步加大。
投资方向：中短线只买中央国企或者上海国企等政策利好板块。
中大盘股：中国化学，中航重机，中航机载，中油工程，。可重点关注（业绩支撑价值底加中字头中央国企，加技术面优势）
前期重点关注的上海医药已经成功拉升七八个点。再次冲高后不可追高，逢高减持为主。
（投资有风险，建议仅供知识交流，不作为荐股依据）
