本周操作比较乱,天能转债还做了T+0操作,感觉不是自己的操作风格。
减仓农业50。
下周基金定投新兴科技100和红利低波,争取白天做生意不看盘,晚上分析一下。
本周可转债踩雷概率大,时达转债、弘信转债、今天转债等先后公告强赎,大杀溢价,跌幅不小,基本把前期的利润都吐出来了。
如何减少强赎踩雷的概率,我认为满足强赎条件,债股比小,价格回调到130附近容易强赎,尽可能躲开这样的可转债。
红利指数基金回调比较大,红利ETF从高点的3.448元跌到3.166元,回调8.18%,有点担心坐过山车,煤碳、钢铁还难于言顶,还有13.35%的利润,先躺着看看吧!
二、指数估值
概述:投资信号3格,理论仓位57%,相对于上周仓位增加3%.
1、宽基指数方面:
国信价值还是没有追上创成长,我还是坚信国信价值年内能追上创成长。
2、主要指数方面:
机会值指数:红利指数、生物医药、科技50、中证医疗、中证红利、科技龙头、中证传媒、5G通信、养老产业、深创100、中证生科、新兴科技100、基本面50,中证银行和建筑材料。
风险值指数:医药100、CS智消费、深TMT50、消费红利、健康产业、中证白酒、中证农业、国证新能源车、细分食品、食品饮料、消费80、中证消费。
建筑材料最近暴跌又进入相对低估区域,中证农业指数相对高估,我也在逐步卖出农业50指数基金,投资本来就是收益风险中追求平衡,风险高了,赚钱的概率就小,按计划卖出。
三、可转债
1、可转债轮动机会:
转债价格在115元以内,价值差额根据纯债价值+内在价值-价格计算,取最大的10只转债,分别是国城转债、英特转债、弘信转债、迪森转债、今天转债、游族转债、广汇转债、时达转债、交建转债、永安转债。
其中弘信转债、今天转债和时达转债公告强赎,没有必要介入,虽然有价值,但时间不一定够。
今年8月1日按可转债轮动的原则建了一个组合,收益率达到19.42%,当然我自己也没有全盘可转债,还是指数基金占比大一些,这两个月要是全盘可转债有多好呀!
因此,每周或每月无脑轮动,年化收益约20-50%。
2、债打新或上市:
9月30日,百润转债申购,转股价值97.67元,正股变化不大的情况下,合理价值118元,公司主营香精香料业务和预调鸡尾酒业务,2020年净资产收益率真23.82%,今年上半年净资产收益率真10.84%,市盈率真70倍,估值中高,我将积极申购。
9月30日,元力转债上市,转股价值92.33元,正股变化不大的情况下,合理价值116元,公司主营生产活性碳系列产品,市盈率真41倍,估值偏低,上市价格低于100元将会关注。
免责声明:本文仅为指基之泉分析,文中涉及标的非投资建议,投资有风险,入市需谨慎。