周末公布的PMI数据是近期为数不多的宏观利好，具体而言，结束了多月以来的低景气状态，恢复到50以上。

这里面大家可能对国内宏观环境还没什么景气感知，这也合理，因为三驾马车里目前最可能超预期的也不是投资和消费，反而是出口，从海外市场的表现来看，海外经济韧性不错，而且已经开始需要补库存，海外需求驱动出口回暖，也带动中国各类制造业订单开始增长。

可以视作通胀行情的延续，目前资源股的主力军有色依然表现强势，其余的各类细分制造业领域，包括家电、面板等都在蠢蠢欲动，经历长期调整后也有一定的可炒作空间，使得这些板块在大盘仍然区间震荡时创年内新高。

中特估在这种普涨行情中反而表现不佳，侧面表现其护盘逆表现特性，当然，这里面也有一些分红不及预期的因素在，这些个股不少的预期都很高了，这而轮资源通胀行情，石油煤炭还真没有其他品种那么高的涨价空间。

新能源板块依然表现出色，宁德时代和比亚迪都能跑赢创业板，制造、民营、全球化三大属性，决定了它们较大弹性。

最后从经济表现来看，海外超预期带动国内回暖可能性较大，而消费投资两辆马车仍然难抗大旗，这或许是全年的基调。#A股复盘#