原因在哪里? 去年是AI突然爆发,而传统经济面临巨大压力的同时股价在高位,油水较多,给AI提供了大量流动性。很多人因此也形成了思维定势,认为去年普涨的AI,今年也会继续。
由于今年的宏观环境,流动性不好,其它板块都在底部再也没有流动性供给的可能了,反而时不时要吸走一些资金。 今年的资金珍贵,无法撒胡椒面。
所以,今年必然走分化,业绩为王,基本面为王。这就是大势,识时务者为俊杰。$上证指数(SH000001)$ $天孚通信(SZ300394)$
天孚通信提供光引擎给Fabrinet加工成光模块,承接Mellanox(英伟达子公司)自研光模的委外加工业务。 Fabrinet口的营收占了天孚通信的50%以上,另外一半就是传统的无源光器件业务,增速有限,基本不用看。
Fabrinet的数据中心光模块增长迅速,主要在400G及以上的高速光模块:
但最近半年增...